睿思网讯：11 月 2 日，中航基金管理有限公司发布中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金临时公告，披露保理融资安排。基金简称为中航首钢绿能 REIT，代码 180801。

公告显示，为平滑基金现金流，缓释项目公司现金流回款不及预期的风险，经中航基金管理人公募不动产投资信托基金运行管理委员会决议，项目公司拟与招商银行开展有追索权的国内保理业务，并签订《国内保理业务协议》及《授信协议》，拟将未到账的国补应收账款进行适当的保理融资安排。

根据协议约定，本次签署的保理协议授信额度为 3000 万元，授信期限 12 个月，保理融资利率不高于保理发生时 1 年期 LPR，具体利率及保理期限以双方协商为准。第一还款来源为国补所产生的相关现金流，贷款资金发放与支付通过项目公司在招商银行开立的基本账户办理。如在保理期间届满项目公司未能及时偿付保理融资款，招商银行对项目公司具有完全的、无条件的追索权。

公告同时披露，根据基金 2025 年 12 月 12 日及 27 日发布的临时公告，项目公司于 2025 年 12 月 10 日、26 日陆续收到招商银行北京分行两笔借款累计 3000 万元，借款期限自 2025 年 12 月 10 日起一年，借款年利率以定价日前 1 个工作日全国银行间同业拆借中心公布的 1 年期 LPR 为基准利率，减 52 个基点。随着项目公司 2026 年度国补电费陆续回款，上述 3000 万元借款已于 2026 年 9 月全部清偿。

本次签署的协议为框架性合作协议，双方尚未实际办理具体保理业务，项目公司尚未申请使用授信额度。后续实际开展单笔保理业务时，项目公司将按协议约定向招商银行提出申请并办理，同时按适用法律法规和《基金合同》约定履行相关程序。

基金管理人表示，后续将根据不动产项目的现金流情况及国补回款情况，合理规划保理安排，使用授信额度，降低融资成本。如未来出现国补应收账款不能按时到账的情形，基金管理人将提前统筹资金，在最长还款期限届满之日前清偿保理融资，防范违约风险。