来源：环球市场播报

随着投资者扩大人工智能相关持仓规模，英伟达之外的各大芯片厂商股价在第二季度大幅飙升：美光、英特尔市值增长了两倍多，AMD 紧随其后。

在此期间，这三家公司的市值合计增长了约 2 万亿美元，目前分别是美国市值排名第 10、11 和 12 的科技公司。

尽管人工智能芯片制造商英伟达仍是市值最高的公司，且营收持续大幅增长，但其股价在第二季度仅上涨了 15%。其超大规模数据中心客户——亚马逊、Alphabet、Meta 和微软——在此期间的业绩表现参差不齐。其中，Meta 的股价下跌近 2%，是这些股票中表现最差的一只；而 Alphabet 的股价则领涨，上涨了 24%。

巴克莱银行分析师安舒尔 · 古普塔周二在一份报告中写道：" 资金从 AI 超大规模云厂商转向 AI 赋能型芯片企业，市场追捧热潮随之传导至半导体板块，推动板块迎来大幅暴涨行情。"

三大计算机内存生产商之一的美光科技（Micron）股价在本季度飙升超过 240%，市值增加约 9200 亿美元。上周，该公司公布最新季度营收增长超过四倍，主要得益于人工智能芯片制造商大幅提高内存价格。美光科技第三季度的毛利率（扣除销售成本后的利润）从去年同期的 39% 跃升至 84.9%。

传统中央处理器制造商英特尔的股价在本季度飙升了 216%，公司市值因此增加了 4800 亿美元。英特尔正在美国建设芯片工厂，同时受益于人工智能向设备转移后对 CPU 需求的复苏。

英特尔在 CPU 领域的竞争对手 AMD 股价上涨了近两倍，市值增加了 6150 亿美元。AMD 也生产图形处理器，但在该市场远落后于英伟达。

分析师此前表示，本季度市场行情可谓是人工智能行业的 " 权力更迭 "：投资者纷纷布局生产英伟达配套芯片的企业，同时押注 AI 数据中心大规模资本开支扩张，将带动更多产业链公司业绩走高。

除存储与处理器之外，人工智能基础设施供应链的其他环节同样迎来股价大涨。

网络设备厂商美满电子股价涨幅约 200%；为其他芯片企业提供技术与架构授权的 ARM 控股股价上涨 134%。VanEck 半导体 ETF（代码 SMH）同期涨幅达 71%，创下该基金自 2000 年上市以来最佳季度表现。