作者 | 第一财经 郑栩彤

截至 6 月 30 日早盘收盘，寒武纪（688256.SH）涨超 8%，市值 1 万亿元，成为科创板首只市值突破 1 万亿元的个股。

据同花顺数据，按流通市值排行，寒武纪位列 A 股第九，流通市值前十名还包括工业富联（601138.SH）、中际旭创（300308.SZ）和海光信息（688041.SH）这三只与 AI 基础设施关系密切的个股。截至早盘收盘，A 股流通市值排行前十的个股 " 红绿相间 "，工业富联涨 4.66%，中际旭创涨 5.72%，海光信息涨 5.44%，银行、石油和消费股则下跌。

消息面上，AI 基础设施建设热潮持续。6 月 29 日，韩国政府联手三星、SK 集团两大半导体巨头，公布以半导体、物理 AI、AI 数据中心为核心的 " 三大超级项目 "，两家公司未来将在 AI 相关领域总计投入 4755 万亿韩元（超 20 万亿元人民币），规模达韩国史上最大量级。

上周，英伟达 CEO 黄仁勋还在股东大会上表示，AI 基础设施不再是实验性的，而是进入了生产阶段，AI 投资回报率问题已经有了答案，每个行业都竞相采用 Agentic（代理式）AI。黄仁勋称，这轮建设将以数十年为单位来衡量，涉及电网、互联网等关键基础设施建设，这将成为人类历史上规模最大的基础设施建设，未来驱动物理 AI 也需要新一轮基础设施投资。

市场研究机构 IDC 全球高级副总裁兼行业研究总经理 Robert Parker 近日则在 IDC 趋势论坛上表示，全球 AI 产业已进入一个超级周期，技术行业迎来三十年来最显著的增长周期。该机构预计 2026 年全球企业在 AI 上的支出将达 9400 亿美元，到 2029 年增长至 2.1 万亿美元。

从 AI 芯片的角度看，业界人士告诉记者，今年寒武纪和华为仍是向数据中心出货较大的国产 AI 芯片厂商，互联网厂商适配国产 AI 芯片多用于推理，国产 AI 芯片厂商也在推动推理集群性能向英伟达靠近。IDC 中国副总裁周震刚近日预计，全球加速计算服务器市场到 2029 年将超 1 万亿美元，年复合增长率超 30%，与此同时，AI 推理占智能算力需求的比例在提高，预计 2027 年将占 70% 以上。

除了寒武纪市值创下新高，今日早盘多只半导体股也飘红。AI 芯片股中，摩尔线程（688795.SH）早盘涨 2.38%，沐曦股份（688802.SH）涨 4.84%。半导体设备股北方华创（002371.SZ）涨 2.9%，正帆科技（688596.SH）涨 12.52%。此外，光连接领域，源杰科技（688498.SH）涨 11.78%，新易盛（300502.SZ）涨 9.33%，天孚通信（300394.SZ）涨 4.92%，长光华芯（688048.SH）涨 20%。

今年多只 AI 基础设施相关个股已积累了不小的股价涨幅。寒武纪年内累计上涨 77.44%，海光信息累计上涨 66.85%，中际旭创累计上涨 111.68%，新易盛累计上涨 98.11%。