银行业是距离宏观经济最近的行业之一。过去三十年，中国银行业在改革开放的浪潮中完成现代化转型，也在一次次周期波动与技术变革中重塑自身。如今，在高度监管、产品趋同和竞争同质化的行业环境中，真正优秀的银行如何形成差异？在低利率与行业分化日益加剧的今天，什么样的战略定力与治理能力，依然能够支撑一家银行持续创造价值？

近日，宁波银行原董事长陆华裕先生做客复旦问学讲堂，结合三十年中国银行业发展脉络与宁波银行长期经营实践，围绕银行业的宏观影响、商业模式与未来趋势，分享关于战略、风控、治理和长期价值创造的深度思考。复旦大学管理学院金融与财务学系副教授张娜主持本次讲堂，并与陆华裕先生展开对话，共同探讨中国银行业的过去、现在与未来。

站在 AI 变革与兼并重组的十字路口，

银行业如何破除同质化困局？

2000 年起任宁波银行行长，2005 年起任宁波银行董事长，陆华裕先生连续 26 年掌舵宁波银行，是中国金融三十年蓬勃发展的重要见证者、参与者与推动者。在他的带领下，宁波银行历经改制、引战增资、上市、突围，从一家地方城商行，逐步成长为今天的系统重要性银行。

以 " 透视中国银行业发展：宏观影响、商业模式与未来趋势 " 为主题，陆华裕先生结合资深行业观察与经营实践，阐释了中国银行业如何在时代变局中寻找长期价值与发展方向：

过去二十余年，中国银行业对标国际标准，通过股份制改革与上市转型，实现现代化跨越，兼具商业活力与政策传导功能，与宏观经济同频共振。

当前行业分化加速，银行竞争的核心不在于产品，而在于商业模式与风险管理。低成本负债与中间业务能力尤为关键。银行业本质是经营风险的行业，风控是生命线，必须持续守住各类风险底线。

宁波银行经历了从 "1.0 到 4.0" 的演进过程：1.0 解决 " 排队难 "，2.0 解决 " 融资难 "，3.0 依靠数字化提升效率，而 4.0 则是通过综合化为客户提供更多赋能。未来银行之间的竞争，本质上是综合化服务能力的竞争。对于科技金融，他则表示，优质科创企业当前并不缺资金，银行更重要的作用，是发挥自身优势，为企业提供供应链协同、资源链接和生态赋能。

展望未来，行业分化仍将持续，AI 将深度重塑服务与经营能力。但无论技术如何变革，服务实体经济的根本不变。唯有平衡商业逻辑、政策使命与技术创新，银行业才能行稳致远，迈向高质量发展。

从 1.0 到 4.0：宁波银行差异化竞争力是如何炼成的？

问学对话环节由复旦大学管理学院金融与财务学系副教授张娜主持。

张娜表示，银行业虽然普遍被认为高度同质化、靠牌照红利赚钱，但真正观察行业会发现，不同银行之间的经营表现其实存在显著差异。她以宁波银行为例指出，作为城商行中的佼佼者，宁波银行总资产已逼近 4 万亿元规模，同时在 ROE、ROA 以及不良贷款率等核心指标上长期保持优异表现。因此，将宁波银行的成功简单归结于 " 江浙区域红利 " 并不客观，其更重要的原因，在于长期坚持围绕客户需求不断创造价值，持续形成差异化竞争优势。

在科技金融方面，张娜认为，当前科技金融的发展与传统银行风控逻辑之间仍存在现实张力。科创企业普遍具有轻资产、高风险、缺乏抵押物等特点，而传统银行长期偏好现金流稳定、信用记录良好、具备充足抵押资产的企业，两者之间天然存在一定冲突。她指出，这也是当前科技金融实践中的真实痛点，期待未来宁波银行能够进一步完善科创企业生态圈建设，为科创企业成长提供更多全生命周期的金融支持。

陆华裕认为，一家银行能否穿越周期、实现可持续发展，核心在于商业模式与风险管理。商业模式的关键，不是简单做业务，而是每一个业务板块都必须回答 " 相比其他银行，你的价值在哪里 "。无论是公司业务、信用卡还是财富管理，只有真正为客户创造差异化价值，银行才具备长期竞争力。他同时强调风险管理的重要性，银行必须具备前瞻性的风险判断能力，才能保持资产质量和长期稳健发展。

复旦大学管理学院孙一民副院长向陆华裕先生赠送感谢铭牌。

文字 | 仲蕊