2026 年 3 月 27 日，中国工商银行（股票代码 SH:601398；HK:1398）公布 2025 年经营情况。工商银行实现营业收入 8013.95 亿元，同比增长 1.9％；归母净利润 3685.62 亿元。截至去年末，集团资产总额 53.48 万亿元，较上年末增长 9.5%。

工商银行行长刘珺在业绩会表示，"2025 年集团总资产达到了 53.48 万亿元，成为全球首家突破 50 万亿元的银行。我们面对复杂多变的外部环境，工商银行始终还是在坚持服务实体经济的过程中间，不断提升我们自身经营的质效、收入、利润、结构、质量，各方面的指标都呈现出积极的变化。我们没有因为工商银行自身的体量比较大而放松对效率的追求，对质量的追求。"

随着 2025 年过去，工行的 " 十四五 " 规划也圆满收官。经过五年接续奋斗，工商银行价值创造力、市场竞争力、市场影响力、风险管控力跃上新台阶。资产、资本、存款、贷款、品牌价值等指标领跑全球同业，在全球系统重要性银行（G-SIBs）中的组别升至第三组。

五年来，为实体经济提供增量资金近 20 万亿元，预计总分红超 5400 亿元，持续服务实体经济的同时也为股东创造了更多价值。连续十三年位居全球银行 1000 强榜首，连续十年蝉联全球最具价值银行品牌榜首，稳健发展能力连续五年位列 " 陀螺 " 评价全国性商业银行首位。银行业首家获得数据管理能力成熟度（DCMM）、金融业数字化转型能力（FDMM）最高等级认证。

三项核心盈利指标同步正增长，继续保持 A 股现金分红总额最高

2025 年，工商银行在复杂环境下实现核心盈利指标同步正增长。全年实现营业收入 8,013.95 亿元，同比增长 1.9%；净利润 3,707.66 亿元，同比增长 1.0%；归属于母公司股东的净利润 3,685.62 亿元，同比增长 0.74%。三项核心盈利指标同步实现正增长，为 " 十四五 " 收官之年交出了稳健答卷。

从收入构成来看，2025 年实现利息净收入 6,351.26 亿元，与去年几乎持平，而净息差为 1.28%，同比有所下降，主要受 LPR 下调、存量房贷利率调整等因素影响。不过积极的信号在于负债端成本改善：存款平均付息率同比下降 39 个基点至 1.45%，息差降幅环比收窄，负债端缓冲作用明显。通过不断优化存款产品结构及投放节奏，新吸收存款利率低于行业平均水平，彰显出稳健经营的韧性和高质量发展的底色。

值得一提的是，2025 年工商银行非息收入成为增长新引擎，有效对冲利息收入下行压力。其中，手续费及佣金净收入 1,111.71 亿元，同比增长 1.6%；其他非利息收益 550.98 亿元，同比大增 40.1%，收入结构的内生动能实现改善。

2025 年末，工商银行机构存款、公司贷款分别较 2021 年初增长 2.4 万亿元和 7.74 万亿元，对公结算账户数增至 1,680 万户，集团债券投资规模超过 16 万亿元，行业领先地位更加巩固。

从资产质量来看，报告期末该行不良贷款率 1.31%，下降 0.03 个百分点；资本充足率 18.76%；拨备覆盖率超 210%，保持稳健合理水平。

基于良好的业绩表现，工商银行 2025 年全年派发现金股息合计每 10 股 3.103 元，全年现金分红总额 1105.93 亿元，继续保持 A 股现金分红总额最高的上市公司地位。

在二级市场上，2025 年工行 A 股和 H 股的表现也格外亮眼，在大型银行中表现较优。按全年平均股价计算，A、H 股股息率分别达 4.22% 和 5.99%。

对于股东回报问题，刘珺在业绩发布会上表示，" 我们如果能稳健地在每一个年度都能实现超过平均值以上的综合回报水平，那么工商银行一定就是资本市场的稳定器。从我们的股息回报率来看，目前整体的回报率远远高于可比的投资产品和理财产品，说明工商银行具有相当的投资价值。工商银行不会止步于此，我们会不断增加财富创造能力，使得投资价值持续体现，并持续回馈给市场。"

聚焦主业 " 强优大稳 "，深化 " 领军银行 " 使命担当

在信贷投放上，2025 年工商银行扎实做好金融 " 五篇大文章 "，相关领域贷款增速均高于全部贷款平均增速。投向制造业贷款余额 5.24 万亿元，保持同业首位。绿色贷款余额超 6.7 万亿元，领先同业；累计在境内银行间市场发行人民币绿色金融债券 1250 亿元。积极落实支持小微企业融资协调工作机制，普惠贷款余额 3.6 万亿元，增速近 23%。数字经济核心产业贷款余额超 1 万亿元。

作为服务实体经济的领军银行，工商银行秉承 " 工 " 的主责主业和 " 商 " 的专业特色，聚焦主业 " 强优大稳 " 特征更加彰显，在制造业、商贸、科技三大重点领域协同发力，当好服务实体经济的主力军，精准高效赋能高质量发展。

工商银行副行长王景武在业绩会上介绍，" 截至 2025 年末，工行公司类贷款余额达 18.8 万亿元，处于同业的领先水平，全年新增 1.4 万亿元，尤其在服务制造业、商贸、科技等领域都取得了扎实的成效。一是制造业贷款余额率先突破了 5 万亿元，向上攀登的高度更高了；二是服务商贸类客户 900 万户，向外延伸的范围更广了；三是服务科技创新的手段更加完善，向新提质的劲头更足了。"

一直以来，工行将制造业特别是高端制造业作为信贷投放的 " 压舱石 "，重点支持产业升级与设备更新。其中，制造业中长期贷款及信用贷款均实现快速增长，有效支持传统产业提质升级和新型工业化发展。截至 2025 年末，制造业贷款余额 5.2 万亿元、增幅近 20%，余额、增量均领先同业；设备更新贷款投放超 1500 亿元。

在商贸领域，工行发挥其跨境金融与支付结算优势，全力服务扩大内需战略和稳外贸工作。截至 2025 年末，商贸领域人民币对公结算量超 2200 万亿元、同业领先，贸易融资余额突破 1 万亿元，商贸类客户全年增长超 100 万户。

作为 " 五篇大文章 " 之首，科技金融是尤为关键。工商银行围绕科技型企业不同发展阶段的差异化需求，构建了覆盖初创期、成长期、成熟期、领军期的全生命周期服务体系，并通过 " 五专 " 服务机制和 " 股贷债保 " 多元工具组合，实现从 " 看过去 " 到 " 看未来 " 的信贷逻辑转变。

工商银行在制造业、商贸、科技三大重点领域协同发力，贷款规模稳居同业首位，服务体系持续优化，风险管控扎实有效，充分彰显了 " 领军银行 " 的使命担当和 " 强优大稳 " 的发展特征。

践行金融为民理念，转化为群众可感可及服务体验

作为 " 领军银行 "，工商银行深刻把握金融工作的政治性、人民性，将服务民生作为工作的出发点和落脚点，通过提供更优质、更普惠的金融服务，切实增进民生福祉，致力于成为人民群众信赖的金融伙伴。

2026 年是 " 十五五 " 开局之年。今年政府工作报告将 " 着力建设强大国内市场 " 列入今年重点任务之首，明确提出坚持内需主导，统筹促消费和扩投资，拓展内需增长新空间，特别是围绕着提高居民消费率、将更多资金资源 " 投资于人 "，尽快推出城乡居民增收计划、深入实施提振消费专项行动等一系列具体举措。

工商银行紧扣 " 扩内需、促消费、惠民生 " 部署要求，在消费信贷贴息、假日消费场景打造、重点群体服务、养老金融布局、消费场景建设五大领域协同发力，将惠民政策转化为群众可感可及的服务体验。

首先，工行积极响应国家个人消费贷款财政贴息政策，率先在手机银行推出 " 消费贷款财政贴息 " 专区，提供线上签约、贴息明细实时查询、还款自动抵扣贴息等便捷功能，使政策红利直达消费者。

政策实施以来，累计签订贴息服务协议客户约 190 万户，为符合贴息条件的超 3 千万笔消费支出办理了贴息，确保政策红利精准触达千家万户。

围绕衣、食、住、行等基础型消费场景，工商银行积极对接 " 以旧换新 "、提振大宗消费等政策部署，联合头部车企推进报废更新、置换更新合作，构建 " 车企直连 + 场景嵌入 " 模式，提升汽车金融服务效率与体验。全年个人汽车金融投放超 1,600 亿元，有力支撑扩内需战略。

此外，工行还聚焦新市民、高校毕业生、养老群体、飞行学员等重点人群，创新推出适配不同消费场景与需求的特色产品，覆盖教育、养老等多元领域，有效激发重点群体消费意愿与潜力。截至 2025 年末，针对养老群体的 " 年金闪借 " 及针对新市民、高校毕业生的 " 优学贷 " 等业务贷款余额近 30 亿元，惠及客户超 2.2 万人。

依托于数字赋能，如今已实现 " 贷款申请—授信—提款 " 全流程线上化，让 " 秒级响应 " 成为常态，打造 " 即申即贷、高效便捷 " 的融资体验。线下推出营销 PAD 等轻量化办理渠道，完善 " 线上申请、线下联动 " 服务模式，大幅提升消费金融服务可得性与便捷度。

从规模来看 2025 年末，境内分行个人消费贷款余额达 4,300 亿元以上，较年初新增超 800 亿元，年增速达 23%，显著高于全行贷款平均增速，近三年复合增长率保持在 35% 以上，金融支持效能持续增强。

从 " 数字工行 " 迈向 " 数智工行 "，为打造 " 领军银行 " 注入数智动能

在数智化动能方面，数字工行（D-ICBC）建设取得不少成果，例如个人手机银行客户 6.3 亿户，移动端月活超 2.9 亿户，推进 " 数字伙伴万里行 " 活动，企业网上银行客户 1,894 万户，月均活跃客户 836 万户，均保持同业第一。

如今，工商银行将 " 数字工行（D-ICBC）" 升级为 " 数智工行（AI-ICBC）"。数字工行阶段以数据要素为核心，通过数据整合与标准化推动业务线上化；而数智工行阶段则以智能为核心，通过 AI 大模型实现数据价值的深度挖掘与自主决策。

工行副行长赵桂德在 2025 年度业绩发布会上指出，建设 " 数智工行 " 的核心路径是围绕智能、智慧、智算、智享四个方面，接续实施 " 领航 AI+" 行动，着力增强数智化动能。

通过 " 领航 AI+" 行动的系统推进，工商银行正以金融科技为引擎、以智能化风控为保障，构建企业级 AI 生态，重新定义金融效率与安全边界，为培育发展新质生产力、服务经济社会高质量发展注入强劲的数智动能。

在底座能力上，2025 年初，工商银行升级推出 ECOS2.0 数字技术生态体系，实现了数字工行建设的新跃升。ECOS2.0 重点在弹性架构、数智融合、安全可靠、云化基建、研发效能五方面进行升级。叠加 " 工银智涌 " 企业级金融大模型体系和 ServerlessAI 智算云平台，构建起弹性架构、数智融合、安全可靠、云化基建、研发效能五位一体的智能原生架构。

在风控模式上，从 " 规则驱动、事后监测 " 进化为 " 智能识别、实时预警、主动防御 "。数字工行阶段主要依靠预设规则进行风险识别和事后处置；数智工行阶段则借助大模型与机器学习技术，实现风险的智能识别、实时预警和主动干预，风险防控从 " 人防 " 走向 " 技防 " 再到 " 智控 "。

从 " 数字工行 " 到 " 数智工行 " 的转型，标志着工商银行以金融科技为引擎、以智能化风控为保障，构建企业级 AI 生态，重新定义金融效率与安全边界，为高质量发展注入澎湃的数智动能。