投资界（ID：pedaily2012）3 月 12 日消息，3 月 11 日，逸仙电商（NYSE: YSG）发布公告称，公司拟通过私募方式发行总额为1.2亿美元的以人民币计价的可转换优先票据（以下简称 " 可转债 "）。本次发行的认购方为公司创始人、董事长兼首席执行官黄锦峰先生，与中信资本旗下私募股权投资业务信宸资本共同组成的特殊目的载体。业内人士认为，在公司战略转型持续推进、经营表现逐步改善的背景下，创始人增持与领先私募机构参与投资，释放出对逸仙电商长期价值与战略前景的坚定信心。

据公告披露，本次可转债交易将分两期等额发行，同时配发购买公司 A 类普通股的认股权证。年票息率为 1.5%，初始转股价格设定为 4.63 美元 /ADS，该价格较美国存托凭证在认股权证购买协议签署日前五个连续交易日（含签署日前交易日）的成交量加权平均价格溢价 20%。募集资金计划主要投入未来的产品研发、全球供应链整合、海外市场扩张、战略并购及其它公司用途，进一步强化公司的长期增长能力与全球竞争力。

逸仙电商打造多品牌矩阵

据了解，作为中信资本控股有限公司旗下的私募股权投资业务，信宸资本长期关注全球的控股收购机会，迄今已在中国、日本、美国和欧洲等地完成超过 100 项投资，目前资金管理总额 102 亿美元。信宸资本在美妆行业拥有深厚的投资经验，例如其控股的全球最大美妆包装供应商之一阿克希龙（Axilone），长期服务于众多国际高端品牌。同时，信宸资本在医药与生物科技领域拥有广泛布局，能够为逸仙电商的前沿产品研发提供关键支持。此外，信宸资本在推动企业数字化转型方面拥有卓越的操盘经验。

公告中，逸仙电商创始人、董事长兼首席执行官黄锦峰先生表示：" 本次增持代表了我对逸仙电商长期价值的坚定信念，以及我们管理团队从不动摇的战略执行决心。面对变化的市场环境，我们将心无旁骛地推进多品牌战略的落地。我非常荣幸能引入信宸资本的顶尖资源与深厚行业经验。未来，双方将进一步加强战略协同，通过资源整合与优势互补，共同为股东创造长期可持续的价值。"

信宸资本董事长张懿宸先生表示：" 我们高度认可逸仙电商在战略转型过程中展现出的坚定决心，尤其赞赏公司近年来在产品结构、组织提升和品牌建设的持续聚焦，这为公司的长期发展筑牢了护城河。此次投资更体现了我们对黄锦峰先生及其管理团队卓越的国际化视野与全球品牌资源整合能力的深厚信任。我们期待以本次合作为起点，深度赋能逸仙电商，通过跨国并购整合全球优质资源，助力逸仙电商实现从‘中国新锐’向‘全球美妆集团’的跨越。"

逸仙全球创新研发中心

近年来，逸仙电商正持续推进战略转型与多品牌布局。从经营层面看，逸仙电商的战略转型已逐步显现成效。根据公司最新发布的财报数据，2025 年第四季度公司实现营收 13.8 亿元，同比增长 20.1%，已连续五个季度保持收入同比增长，经营韧性持续凸显；2025 年全年实现营收 43 亿元，同比增长 26.7%。与此同时，公司全年 Non-GAAP 净利润达 840 万元，实现上市以来首次年度 Non-GAAP 盈利，标志着公司盈利水平显著提升，战略转型已正式步入高质量发展轨道。

从业务结构来看，护肤业务正逐步成为核心增长引擎。2025 年第四季度护肤业务营收达 8.4 亿元，同比增幅达 51.9%，占总净收入比例升至 61.1%，创下历史新高，反映出公司实现 " 彩妆与护肤双轮驱动 " 的成功转型。

研发创新已成为逸仙电商转型的核心驱动力，也是本次募集资金重点投入的方向之一。财报显示，2025 年第四季度公司研发投入达 3879 万元，同比增长 47.2%；自 2020 年上市以来，逸仙电商累计研发费用投入近 7 亿元，连续四年研发费用占比达 3% 以上，成功跻身全球美妆研发第一梯队。当前，公司已构建 1-3-4-6-20 全球研发体系，在中国上海、中国广州、法国图卢兹设立自主研发中心，自建全球先进美妆工厂 " 逸仙生物科技 "，并与国家纳米药物工程技术研究中心、上海瑞金医院、中山大学、复旦大学、森馨等海内外多家知名机构建立深度合作，整合全球领先的研发资源。

截至 2025 年底，公司已在全球范围内申请专利 269 项，其中授权发明专利 72 项，研发成果持续转化为产品竞争力。旗下完美日记、DR.WU 达尔肤、Gal é nic 法国科兰黎、EVE LOM 伊芙珑等品牌推出的多款创新产品，均收获了市场的广泛认可。

分析人士指出，此次逸仙电商可转债的定向发行，间接验证了公司基本面、风险控制能力、长期价值都获得市场认可；且可转债的融资方式，兼具股权融资灵活性与债权融资低成本的双重优势，不仅将进一步增强逸仙电商的资金实力与财务灵活性，也为公司未来在研发创新、品牌建设及全球化拓展方面提供更充足的战略资源支持。随着战略转型逐步落地以及多品牌矩阵协同效应持续释放，逸仙电商有望在全球美妆产业竞争格局中进一步提升影响力。

此次融资完成后，逸仙电商计划进一步加大在研发创新和全球化布局方面的投入，并借鉴信宸资本在跨国并购及投后整合方面的丰富经验，稳步推进海外扩张战略，全力朝着打造 " 世界级美妆创新先锋 " 的长期愿景迈进。

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