国泰海通指出，2026 年，基础大模型成熟度不断更新提升，看好 AI 应用在 C 端和 B 端的放量和领先的商业化探索，有望带来如 GEO 模式等广告营销创新、AI 内容（短剧、漫剧、长剧、电影等）角色创新和产能释放、《EVE》虚拟陪伴等娱乐产品创新。细分板块龙头景气持续，建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会。同时，AI 应用持续加快商业化变现，例如 ChatGPT 广告即将上线，快手旗下视频生成大模型可灵 AI 的月活跃用户在 2026 年 1 月突破 1200 万，并实现收入的快速增长。

游戏 ETF（516010）跟踪的是动漫游戏指数（930901），该指数从沪深市场中选取涉及游戏开发运营、动漫制作及衍生品销售等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映动漫游戏相关上市公司证券的整体表现。

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