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文 / 成才
来源 / 万点研究
2025 年岁末钟声临近，城商行之间罚单榜单排名争夺悬念迭起。
11 月 28 日，中国人民银行最新公示的行政处罚决定显示，北京银行因涉及九项违法违规行为，被处以警告、没收违法所得 1886.3 元，并罚款 2526.85 万元。这笔罚单也成为继 2025 年 8 月上海银行被罚 2921.75 万元之后，城商行年内出现的第二大罚单。
企业预警通数据统计，截至 12 月 17 日，上海银行以累计罚没 3811.75 万元暂居 " 榜首 "，北京银行则以 3679.64 万元紧随其后。双方差距仅在百万级别罚单之间。在年终哨声吹响前，上海银行与北京银行究竟谁能 " 锁定 " 城商行年度罚单一哥，仍是悬念重重。
年内罚单不断，合规理想如何照进现实？
一张罚单，就是一次品牌形象的警示灯。
详细来看，违法行为类型包括：1. 违反账户管理规定；2. 违反收单业务管理规定；3. 违反代收业务管理规定；4. 违反反假货币业务管理规定；5. 占压财政存款或者资金；6. 违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；7. 未按规定履行客户身份识别义务；8. 未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；9. 与身份不明的客户进行交易。
除机构受罚外，北京银行内部 11 名相关责任人员也一并被处罚，合计罚款 86.5 万元。涉事人员涵盖运营管理部、零售银行部、电子银行部、信用卡中心风险管理部、个人信贷部、法律合规部、公司银行部及交易银行部等多个部门。个人罚款金额从 1 万元到 21 万元不等。
其中，零售银行部侯某因对 " 与身份不明的客户进行交易 " 等违规行为负有责任，被警告并处以 21 万元罚款，金额为所有责任人中最高。此外，运营管理部赵某因对违反反假货币业务管理规定的行为负有责任，被罚款 19.5 万元。
此次处罚中，涉及反洗钱的相关违规行为（如未履行客户身份识别、未报送可疑交易报告、与身份不明客户交易等）较为突出，反映出该领域可能成为北京银行本次被重罚的重要原因之一。
梳理北京银行 2025 年内主要罚单：
11 月 20 日，北京银行深圳分行才被警告并罚款 180.1 万元。其违法行为类型包括：违反账户管理规定；违反反假货币业务管理规定；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定报送可疑交易报告；与身份不明的客户进行交易。
9 月 30 日，北京银行因贷款风险分类不准确，金融投资业务减值准备计提不充足，违规办理票据业务，贷款数据不准确，消费者权益保护工作不规范，法人商用房按揭贷款贷前调查不到位，违规为土地储备项目融资被北京金融监管局罚款 530 万元。
5 月 9 日，北京银行股份有限公司南昌红谷滩支行因贷后管理不到位被国家金融监督管理总局江西监管局罚款 170.00 万元。
3 月 6 日，北京银行股份有限公司乌鲁木齐分行因违反支付结算业务管理规定；违反征信管理规定；违反反洗钱管理规定，被中国人民银行新疆维吾尔自治区分行警告，并处罚款 133.5 万元。
从更长的时间维度审视，北京银行近年来屡次因各类业务违规问题收到千万级别的监管罚单，展现出其在内部治理、合规管理与风险控制等方面存在系统性不足。
2023 年 6 月，北京银行因涉及多达十六项违规行为，被北京银保监局处以 4830 万元巨额罚款。2020 年 12 月 30 日，北京银行亦在同一日内收到两张罚单，合计罚款 4290 万元。以上高额罚单频现，既反映了金融监管部门对银行业务规范性的持续高压，也凸显出北京银行在全面合规体系构建与执行层面的滞后。
值得注意的是，2024 年，北京银行在全行范围内组织开展 " 合规文化建设年 " 活动。深入开展 " 风险管理提升年 "" 合规文化建设年 " 双年活动，希望借此将合规意识融入该行运营基因之中。
推动合规建设的战略值得肯定，但持续不断的罚单折射出，其在风控机制的有效性、制度执行的严肃性方面，依然面临严峻考验。如何在业务扩张与风险防控之间取得平衡，切实提升内控有效性与制度执行力，已成为考验北京银行管理层的智慧的重大问题。
三季报下的 " 增长烦恼 "，何以被反超？
在审视北京银行内部治理与合规短板的同时，其经营层面的压力同样不容忽视。
北京银行 2025 年三季报显示，该行正面临盈利能力、资产质量、息差水平及资本充足率等多维度的经营压力。
从具体财务数据看，2025 年前三季度，该行实现营业收入 515.88 亿元，同比下降 1.08%，其中第三季度单季营收 153.7 亿元，同比降幅扩大至 5.71%。
净利润方面，虽然该行前三季度归母净利润同比增长 0.26% 至 210.64 亿元，但第三季度单季净利润同比下降 1.85% 至 60.11 亿元，盈利增速呈现阶段性停滞。
这一表现与行业整体趋势形成反差。统计显示，2025 年前三季度 42 家上市银行合计实现归母净利润 1.68 万亿元，同比增加 246.25 亿元，增幅约为 1.48%。北京银行盈利能力明显弱于行业平均水平。
资产质量方面，2025 年前三季度该行不良贷款率较上年末微降 0.02 个百分点至 1.29%，但风险抵补能力持续削弱。拨备覆盖率从年初 208.75% 骤降至 195.79%，降幅达 12.96%。拨贷比从 2.73% 降至 2.53%，已逼近《商业银行贷款损失准备管理办法》要求的 2.5% 监管下限。
与同业相比，同期，宁波银行不良贷款率仅 0.76%，江苏银行为 0.89%，且二者拨备覆盖率分别高达 370.54% 和 343.51%，北京银行在风险抵补能力上的差距显著。拨备覆盖率的大幅下降，反映出该行在不良贷款处置与风险准备计提之间面临两难困境。
净息差方面，中金研报测算北京银行三季度净息差环比下降 6bp、同比下降 23bp 至 1.22%，创近年新低。净息差持续收窄也是该行利润表现不及预期的重要原因。
具体来看，三季度该行资产端收益率环比下降 16bp 至 2.79%，主要受贷款定价下行及贷款占比下降影响，负债端虽通过强化存款结构管理实现成本环比下降 10bp 至 1.60%。在 LPR 持续下调背景下，净息差收窄趋势短期内难以扭转。
资本充足率方面，三季度北京银行核心一级资本充足率从年初 8.95% 降至 8.44%，下降 0.51%，创该行三年最大单季度降幅，不断逼近监管红线。
与同业相比也处于劣势，根据国家金融监督管理总局公布的 2025 年三季度银行业主要监管指标数据，截至三季度末商业银行核心一级资本充足率为 10.87%。影响在于，核心一级资本充足率快速下滑，将制约该行信贷投放能力与业务拓展空间。
2025 年北京银行总资产、营收、净利润等关键指标被江苏银行全面超越之后，2025 年三季度，宁波银行以 549.76 亿元营收、224.45 亿元净利润的成绩，再次对该行实现关键经营指标的超越。
频繁的监管处罚背后，该行正面临 " 盈利压力、风险压力、资本压力 " 的三重挑战，亟须通过战略转型与管理升级实现破局。
北京银行的压力之年与破局之考
股票市场短期看是投票器，长期看是称重机。
合规性与业绩层面双重压力之下，北京银行股价表现也并不理想。截至 2025 年 12 月 17 日，该行年内股价累计跌幅达 5.49%，在 42 家 A 股上市银行中排名第 40 位。
对此，万点研究也在 2025 年 7 月、北京银行股价创出历史新高之后，基于基本面与合规性等多个角度分析，对公司股价未来的持续性表示出担忧。
现阶段北京银行股价承压，主要反映投资者对银行资产质量、息差收窄及资本充足率下滑的担忧。值得注意的是，截至 12 月 17 日，该行市净率（PB）已降至 0.38 倍，处于历史低位，显示市场估值存在一定低估。
除了上述问题之后，中期分红的落红，也对投资者信心造成干扰。在分红政策方面，北京银行历来以稳定性著称。
Wind 数据显示，自 2017 年以来，该行现金分红比例持续保持在 30% 以上，2024 年北京银行首次推出中期分红机制，具体来看，2024 年中期分红方案为 10 派 1.2 元（含税），现金分红规模 25.37 亿元。
然而，2025 年中报北京银行未披露中期分红方案引发市场关注。针对投资者问询，北京银行回应称，将综合考虑公司盈利情况、资本情况、监管要求和未来可持续发展多方面因素，积极研究中期分红计划。
市场分析认为，资本充足率承压，或是北京银行暂缓中期分红的重要考量。中期分红预期落空之后，2025 年该行分红比例能否维持在 30% 的水平，将是市场下一个关注重点。
诸般压力之下，北京银行也在启动管理层变阵，2025 年成为北京银行高管调整的 " 大年 "。具体来看，3 月，该行原行长杨书剑辞任，副行长戴炜开始代为履行行长职责；6 月，新任副行长毛文利、首席风险官房旭、首席信息官明立松完成聘任，其中毛文利来自北京农商银行，房旭、明立松为内部提拔。12 月，首席财务官曹卓提交辞职函，标志着该行核心岗位调整进入尾声。
北京银行此次调整呈现三大特点：一是年轻化趋势明显，新任高管均为 70 后；二是专业化背景突出，新任首席风险官房旭具有 20 年信贷风险管理经验，首席信息官明立松为金融科技专家；三是战略延续性强，新任行长戴炜长期分管零售业务，与银行 " 零售转型 " 战略高度契合。
客观而言，尽管北京银行管理层调整体现了年轻化、专业化和战略延续的积极意图，但摆在面前的挑战依然艰巨，新团队需迅速明确战略方向并展现初步成效，以稳定内外部信心。尤其在核心财务指标落后于同行、资本市场高度关注的当下，压力不小。
从外部环境来看，在 LPR 持续下行、行业分化加剧、监管趋严的背景下，仅靠延续或修补原有策略难以扭转局面。管理层需在业务结构、资本补充、科技赋能等关键领域展现创新勇气，寻求突破。
相比于远期规划与愿景，眼下更为现实与急迫的问题是，北京银行与上海银行，在年终哨响前，谁将戴上城商行 " 罚单之王 " 的荆棘王冠？不妨评论区留下你的观点。
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