58 岁的张阿姨最近犯了难 , 手里 25 万元闲置资金本想配置 5 年期大额存单 , 却发现多家银行已停售该产品 ; 转向短期储蓄后 , 更发现部分银行 5 年期利率 ( 如某银行 1.35% ) 竟低于 3 年期 ( 1.75% ) , 利率倒挂让她无所适从。权衡之下 , 她最终选择了保险理财产品——这并非个案 , 而是当下稳健型投资者逃离传统储蓄、转向保险理财的缩影。

这一现象背后 , 是储蓄类产品市场的显著调整。据融 360 大数据研究院监测数据 ,2025 年 Q4 以来 , 六大行及 12 家股份制银行中 80% 已停售 5 年期大额存单。剩余在售的中小银行 5 年期大额存单 , 不仅将起存门槛提升至 50 万元 , 利率较去年还下降了 0.3 — 0.5 个百分点。不仅是大额存单遇冷 , 普通储蓄类产品也同样面临利益下行的压力。" 产品难寻、利益缩水 " 的困境正让越来越多稳健型投资者萌生转换赛道的想法。

正是在这样的市场背景下 , 保险行业的产品转型恰好契合了市场的长期配置空白。一方面 , 保险产品预定利率进入 "1 字头 ", 理财型保险从 " 高浮动利益 " 向 " 保证利益 " 转型 , 更贴合当前投资者对利益确定性的追求 ; 另一方面 , 随着稳健型理财缺口扩大 , 保险产品凭借 " 合同锁定利益 " 的特性 , 成为填补缺口的重要选项 ," 存款搬家 " 情况越发明显 , 资金从单一储蓄向理财、保险等多品类工具延伸 , 为投资者提供了更贴合需求的稳健配置新选择。

融 360 数字科技研究院 2025 年 9 月的监测数据显示 ,3 年期整存整取平均利率为 1.688%, 而 5 年期整存整取平均利率为 1.519%; 大额存单方面 ,3 年期平均利率为 1.729%,5 年期平均利率为 1.610%。基于融 360 最新监测利率 , 以 50 万元本金、11 年持有期为标准 , 按 " 到期续存 " ( 储蓄类产品 ) 和 " 合同约定保证利益 " ( 以中国人保 APP 上的民稳赢・小金罐为例 ) 原则测算 , 利益如下 ( 注 : 银行产品假设未来利率维持当前水平 , 民稳赢・小金罐按合同约定保证利益核算 ) 。

从数据表现来看 , 不同稳健理财工具各有适配场景 : 大额存单具备一定利率特性 , 适合对资金配置有特定要求的投资者 , 目前部分产品供给有所调整 , 起投门槛存在差异 ; 普通储蓄类产品门槛低、支取灵活 , 适合短期资金规划 , 长期利益表现与利率市场环境相关 ; 而民稳赢・小金罐这类保险理财 , 保单满 5 年现金价值即可超已交保费 , 支持最高 80% 保单贷款 ,5000 元起投的门槛 ( 支持趸交、年交、月交 ) 大幅降低了入场门槛 , 还附带至高 160% 已交保费的身故保障 , 风险等级同为极低 ( 依托央企信用 + 合同约定 ) 。既适配原大额存单客群对稳健性的需求 , 又补充了长期利益配置的选项 , 适合 5 年以上中长期闲置资金规划。

从稳健理财市场的发展演进来看 , 保险理财的产品形态始终围绕投资者需求动态调整 , 形成了清晰的发展脉络 : 早期万能险以浮动利益为核心卖点 , 但利益受市场环境影响波动较大 , 稳定性不足 ; 中期增额终身寿聚焦长期财富增值 , 但普遍存在回本周期漫长的问题 , 多数产品需 20 年以上才能实现现金价值覆盖已交保费 ; 近期部分分红险虽兼顾利益与灵活 , 但浮动利益部分缺乏明确合同约定 , 利益演示的模糊性降低了投资者信任度。而当前市场中出现的 "5 年回本 + 确定利益 + 理财 + 保障 " 类保险产品 ( 如民稳赢 · 小金罐 ) , 正是针对过往产品痛点的优化升级 , 通过平衡利益确定性、资金流动性与综合保障功能 , 适配了市场的核心诉求。

伴随产品端的变化 , 稳健型投资者的理财偏好也呈现三大显著转变 , 一是在利率下行周期下 , 从盲目追逐高利益转向优先考量利益确定性 ," 合同锁定利益 " 成为规避利率波动风险的核心决策依据 ; 二是需求从单一的资金增值向 " 理财 + 保障 + 灵活性 " 多维升级 , 投资者既希望实现财富稳健增长 , 也重视风险保障的附加价值 , 同时要求资金在紧急情况下具备可调配性 ; 三是渠道选择从依赖单一渠道 , 逐渐转向接受银行、保险等多元化稳健理财工具 , 在市场长期高息产品收缩的背景下 , 优质保险理财成为资金溢出后的重要承接选项。这一系列变化 , 本质上是市场供需双向适配的结果 , 也推动稳健理财市场向更成熟、更多元的方向发展。

专家分析指出 , 利率下行期 ," 确定性 + 灵活性 + 低门槛 " 已成为稳健理财的核心诉求。" 民稳赢 · 小金罐 " 这类产品的设计精准契合这一趋势 , 能够有效承接长期储蓄类产品供给收缩后的市场需求 , 为普通投资者提供更灵活的中长期理财选择。

图片来源 : 中国人保 APP 截图

据艾瑞咨询《2025 至 2030 中国互联网理财市场报告》预测 , 利率下行周期不改 ,5 年大额存单重启概率低 ," 理财 + 保障 " 类产品需求将持续上升。业内认为 ," 民稳赢 · 小金罐 " 这类产品有望成为中老年群体、准备教育金或养老金的责任型家长、原大额存单客群等稳健投资者的重要选择 , 与银行定存形成 " 长短互补、风险对冲 " 的多元化配置格局 , 为稳健理财市场注入新的活力。