东海证券指出，美方批准英伟达对华出售 H200 芯片并收取 25% 分成的政策，或将加快中国 AI 模型训练进程，但短期内可能对国产 AI 芯片厂商的市场拓展和生态构建形成压力。美国芯片巨头博通 2025 财年第四季度业绩全面超出市场预期，AI 芯片销售额同比增长 74%，成为增长核心动力，预计下一季度保持高速增长。当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，国产化力度超预期。行业呈现结构性机会，包括 AI 算力、半导体设备、关键零部件和存储涨价等领域。

科创人工智能 ETF 国泰（589110）跟踪的是科创 AI 指数（950180），单日涨跌幅达 20%，该指数从科创板市场中选取 30 只涉及人工智能基础资源、技术及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板代表性 AI 企业的整体表现。指数成分股主要集中于半导体、IT 服务与软件开发领域，具有较高的行业集中度和主题相关性，重点覆盖市值规模较大且具备高成长潜力的企业。

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