2025 年秋天，中国银行业迎来历史性时刻。

10 月 30 日，中国农业银行 A 股报收于 8.06 元 / 股，总市值约达 2.74 万亿元人民币（约合 3869 亿美元），一跃成为全球市值第一大商业银行，刷新了中资金融机构的全球位势。

近年来，这家因 " 农 " 而生的国有大型商业银行，以 " 服务乡村振兴的领军银行 " 和 " 服务实体经济的主力银行 " 为定位，在落实国家战略与追求商业可持续发展之间形成有效协同。2025 年前三季度，该行实现营业收入 5508 亿元，净利润 2223 亿元，同比分别增长 1.97% 和 3.28%，期末总资产规模突破 48 万亿元。

农业银行的崛起并非一日之功。作为国有六大行中唯一一家实现县域网点全覆盖的金融机构，农业银行横跨城乡、点多面广。依托这一渠道特点，该行在传统金融服务相对薄弱的县域市场建立起差异化的服务能力，并从长期被传统金融忽视的县域经济领域中开辟出广阔天地。

数据显示，县域业务正成为农业银行重要的增长极。截至 2025 年 9 月末，该行县域贷款余额达 10.90 万亿元，较年初增长 10.57%，占全行贷款比重维持在 40% 以上。值得关注的是，在业务持续下沉的过程中，该行资产质量还实现了持续优化，不良贷款率降至 1.27%，较年初下降 3 个基点。

作为全国寒旱农业的典型省份，甘肃是观察 " 农行模式 " 的绝佳样本。从河西走廊中部的绿洲农业，到河西走廊东段的规模化养殖场，再到戈壁深处绵延的新能源矩阵⋯⋯《每日经济新闻》记者（以下简称 " 每经记者 "）近期走入陇原大地，试图探寻这家以 " 农 " 为名的国有大型银行深耕县域及下沉产业神经末梢的差异化发展路径，究竟为中国银行业的转型发展提供了怎样的新思路？

273 亿元 " 富民贷 " 精准惠及 32 万农户  

清晨的阳光洒在张掖市甘州区党寨镇马站村的田野上，一座座整齐的温室大棚在朝晖中闪着微光，这里便是张掖市兆田生态农业果蔬种植基地。

每天，娃娃菜、水果甘蓝、普罗旺斯西红柿等新鲜有机蔬菜从这里出发，带着西北阳光独有的气息，源源不断地进入北上广深等一线城市的 600 多家中高端超市以及新零售电商平台。

2024 年，这家村集体企业通过规模化统一经营，实现 4200 万元的销售收入，较普通蔬菜增收超 5 倍，并为本村及周边村民提供了近 330 个稳定就业岗位。与此同时，全村人均收入也从 2019 年的约 1.6 万元提升至 3.4 万元。

" 这几年，咱们的有机蔬菜产业越做越大，产品不愁卖，老百姓收入上来了，也更舍得投入了。" 如今的马站村已建起 148 个大型棚和 342 个小型棚，谈及 " 整村授信 " 带来的变化，马站村党支部书记马兆存感触颇深。据他介绍，农户建设一个蔬菜大棚，即便有政府补贴，往往还存在十几万元的资金缺口，而农业银行的 " 富民贷 " 正好精准地填补了这一空缺。

每经记者了解到，" 富民贷 " 是农业银行联合国家乡村振兴局推出的专项产品，通过政银风险共担机制，精准支持农户生产经营。该产品可提供最高 20 万元的额度，并执行优惠利率，相较市场普通贷款产品可帮助农户节约超一半的融资成本。

农行甘肃张掖甘州区支行行长马正伟向每经记者道出其中的风控逻辑：" 贷前调查阶段，我们会请村支书帮着参谋，看看这户人干活踏不踏实、为人讲不讲信用，但最终是否放款，必须基于我们自己的实地走访和系统研判。"

在乡村振兴一线，带头人的推荐出于公心，而非私利；信贷审批基于实据，而非人情。在这个略显浮躁的金融环境中，这条道路看似更难，却更能行稳致远。

数据显示，截至 2025 年 9 月末，农行甘肃分行 " 富民贷 " 累计发放规模已达 273.29 亿元，惠及全省 14 个市州的 32.16 万农户；" 惠农 e 贷 " 累计投放 930.92 亿元，服务覆盖 116.87 万农户。凭借实实在在的金融服务，农业银行已成为当地推动乡村振兴不可或缺的金融力量。

从首贷到首选的 " 田间金融学 "

从艰难的 " 首贷 " 到高效的千万元授信，詹文已经与农业银行打了八年交道。

2013 年，詹文回到家乡张掖，投身玉米制种。四年后，詹文创办张掖市金葵花种业有限公司（以下简称 " 金葵花种业 "），却在资金问题上犯了难。他为申请 1000 万元贷款奔波了三个多月，" 当时既没有授信记录，也缺乏足额抵押物，融资非常困难。"

就在这个关键时刻，农业银行伸出了援手。" 农行是我们合作的第一家银行。" 据詹文回忆，贷款审批前，农业银行不仅到公司实地考察，还四处打听他的个人品行，这种严谨的评审方式让他印象十分深刻。但即便审核如此严格，詹文依然只得到 400 万元贷款。

金葵花种业制种现场   图片来源：每经记者 张祎   摄

如今，金葵花种业已成长为 " 国家级高新技术企业 "、省级农业产业化重点龙头企业，高峰期玉米制种面积超过 5 万亩，生产加工能力位居全省前列。随着企业实力增强，尽管越来越多的银行主动上门寻求合作，但金葵花种业始终将农业银行作为首选合作伙伴。

这份深厚的信赖，不仅源于多年的基本账户合作和全面的金融服务覆盖，更来自长期合作中建立的默契与舒适感。

今年 6 月，在金葵花种业需要资金支付农户前期投入的关键时刻，农业银行仅用 5 个工作日就为其发放了 1000 万元纯信用 " 河西走廊种业贷 "。这笔及时到位的资金，既维护了企业的良好信誉，又让合作农户的收益得到切实保障。

" 我们现在是提前做授信，把基础工作做在前面。" 农行甘肃张掖分行行长吴志军向每经记者表示，农业银行珍视与客户长期建立的情谊，打造了稳定的支持体系，目前已和张掖全市 91 家玉米制种企业建立了良好的合作关系，开通了融资直通渠道，" 优质企业如有融资需求，随时都能找我们办理 "。

詹文也切身感受到，无论是产品模式还是产品利率，农行的 " 种业贷 " 都比其他银行更具优势。这种优势不仅体现在产品本身，更源于一种将复杂金融变得通俗易懂的服务理念。

站在田间地头，如何让农户理解授信政策就是一门学问。农行甘肃张掖甘州区支行行长马正伟分享了一个来自马站村的经验："10 万元贷款，我们不会直接讲一年 3000 元利息，而是帮农户细算成每天的成本，让他们明白‘用一天算一天，不用就不算’。"

正是靠着这种真诚的交友之道和朴实的沟通方式，农业银行成功打破了金融与企业、与农户之间的壁垒，将金融 " 活水 " 精准滴灌到田间地头，实实在在地助力农户迈出发展的每一步。

信贷创新让 " 沉默资产 " 变 " 活资金 "

电费账单能换贷款、牛脸识别替代传统耳标。在甘肃，农业银行用接地气的信贷创新，为当地产业发展注入新活力。

2024 年，武威源硕节水发展有限公司（以下简称 " 源硕节水 "）成立，专门生产适用于高标准农田的滴灌带等节水器材，投产首年实现营收近 1500 万元，电费支出约 116 万元。正是这份看似普通的电费账单，成为其获得农行武威分行 200 万元 " 电费 e 贷 " 的关键。

" 电费 e 贷 " 是农行甘肃分行为破解小微企业融资难题推出的线上纯信用贷款产品。该产品以企业实际用电数据为核心授信依据，是甘肃省首款与省级 " 信易贷 " 平台联合建模的信贷创新产品，纳入白名单的企业可享受最高 300 万元、随借随还的融资便利。

对源硕节水这类小微企业而言，厂房系租赁而来，缺乏足值抵押物，作为新设企业又难以提供符合传统信贷要求的持续纳税记录，而用电数据恰好真实反映了企业的生产活跃度和经营状况，成为银企互信的新型纽带。目前，农业银行 " 电费 e 贷 " 已成功入驻国家信易贷平台，并入选 "2024 建设金融强国创新实践案例库 "。

在武威市古浪县，甘肃佳秉运牧业有限公司（以下简称 " 佳秉运牧业 "）现代化牛舍里，数千头荷斯坦奶牛悠闲地咀嚼着饲草。2021 年，农行甘肃武威古浪支行以佳秉运牧业饲养的奶牛作为抵押物，为其发放了 1000 万元 " 活体抵押贷 "，并主动承担了全部监控设备的安装费用，一下子盘活了养殖户手中最大、最核心的 " 活资产 "。至今，该企业已累计获得农业银行 5000 万元贷款，熬过了行业低谷。

佳秉运牧业的代化牛舍   图片来源：每经记者   张祎   摄

值得一提的是，这项创新业务还在持续升级。最初，作为抵押物的奶牛都需要佩戴耳标，作为其 " 活体身份证 " 和 " 抵押登记凭证 "。而如今，" 活畜抵押贷 " 已升级为 " 智慧畜牧贷 "，传统的耳标正在被更先进的 " 牛脸识别 " 技术所取代。

" 现在我们采用了‘牛脸识别’系统，不用再打耳标了。" 农行甘肃武威分行行长毛浓鹤指着牛棚中安装的智能摄像头表示，现在通过 AI 视觉识别技术，就能实现对抵押奶牛的无接触、精准识别与动态监管，不仅成本更低，还能有效避免因打耳标造成的奶牛应激反应，并保障产奶量的稳定。

农行甘肃武威古浪支行行长周栋也感受到科技赋能带来的便利：" 过去每个月都要亲自到养殖场核对耳标数量，现在通过农银惠农云平台，在办公室就能完成抵押奶牛的远程核查与盘点工作。"

高效授信贷款激活西北绿电产业

在玉门市东北 20 公里处的戈壁滩上，由酒泉能建玉能科技有限公司（以下简称 " 酒泉能建 "）负责投资建设的 300MW（兆瓦）压缩空气储能电站示范工程正加紧建设。作为全球首台（套）300 兆瓦级人工硐室压缩空气储能项目，该项目建成后将显著增强甘肃区域电网的电源支撑与调峰能力，年产值预计可达 1.5 亿元。

该项目总投资达 25.35 亿元，融资需求超过 20 亿元，采用了债券、贷款等多元化融资方式。2024 年末，农行甘肃酒泉分行作为项目支持银行之一，快速完成 9 亿元贷款授信审批，并于 2025 年 1 月 24 日向酒泉能建发放了首笔 3150 万元贷款。

" 各家银行前期接触的时间都差不多，农行的动作的确是最快的。" 酒泉能建副总经理许瑞金表示：" 当时多家银行都在接触我们，但农行第一个完成了合同签订。"

农业银行的快速审批，得益于其专业团队与高效联动机制。据介绍，为攻克人工硐室储气这一全新课题，农行甘肃酒泉分行不仅组建团队远赴湖北应城实地调研中国能建已运营的同类项目，更启动了省分行大客户团队的前后台平行作业模式，调查与审核同步推进，以 " 一对一 " 服务，给予项目全流程、全链条、全方位的金融支持。在酒泉市金塔县白水泉光电产业园区，面对一个总投资达 42 亿元的 "10 万千瓦光热 +60 万千瓦光伏 " 发电项目建设，多家银行同样在与时间赛跑。

作为国家第二批 " 沙戈荒 " 大型风电光伏基地重点项目，该项目创新采用 " 光热 + 光伏 " 多能互补模式，由中国绿发投资集团有限公司（以下简称 " 中国绿发集团 "）旗下金塔中光太阳能发电有限公司负责建设运营。项目全面建成后，预计每年可输送清洁电力约 14.5 亿千瓦时，足以满足约 70 万户家庭全年用电需求。

中国绿发集团的发电项目   图片来源：每经记者   张祎   摄

2023 年 11 月，农行甘肃酒泉分行与项目方建立信贷关系，迅速完成 15 亿元授信审批，截至 2025 年 9 月末已累计投放贷款 7.17 亿元。如此高效的审批和放款速度，得益于农业银行创新的授信机制和灵活的授权体系。

" 中国绿发集团作为农行总行级战略客户，其整体授信额度由总行核定，但这 15 亿元授信在省分行权限内即可完成审批。" 农行甘肃酒泉分行行长史军亮表示：" 相比以往必须上报总行的流程，现在的审批链条大幅缩短，审批效率和放款速度都得到了显著提升。"

这一高效的信贷合作，源于 2021 年农业银行与中国绿发集团签订的战略合作协议。据统计，自 2021 年以来，农行甘肃酒泉分行已累计支持中国绿发集团在酒泉地区的 5 个新能源项目，审批金额达 25.84 亿元。

" 凝心聚力做好‘难而正确’的事 " ——农业银行 2024 年度报告中特别强调了 " 坚守本源、深耕主业 "。财报数据显示，2025 年，农业银行的县域贷款规模已突破 10 万亿元大关，截至 9 月末的县域贷款余额达 10.9 万亿元，年内增量逾 1.04 万亿元，占全行境内贷款比重稳定在 40% 以上高位。

研究机构认为，农业银行作为下沉战略的 " 翘楚 "，在前瞻布局、长期深耕之下，已具备强于同业的竞争优势。深耕县域 " 三农 " 业务，将推动其营收贡献持续增加，迎来新一轮价值重估周期。

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