36 氪获悉，华泰证券研报称，上周，美联储 FOMC 会议与中央经济工作会议先后落地，国内出口、通胀、金融数据先后发布，总量级别的突破或尚需等待，产业线索是投资者交易的重点。11 月下旬以来，AI 链带动科技成长整体反弹，而内需顺周期资产调整是对前述变化的 " 预定价 "，上周市场整体波澜不惊。展望看，华泰证券认为，当前仍处于春季躁动的布局窗口，布局思路做微调，增配季节性 / 产业性 / 政策性主题品种，减配内需型顺周期。对应地，行业上，建议关注 AI 算力（关注市场对利空因素的定价反馈）、锂电 / 储能、军工、部分化工品、铜、家电（抢出口主题的高胜率行业）。