华创证券指出，科创行业在康波周期下的科技竞赛有望继续打开估值上限，政策聚焦卡脖子与未来产业制高点，重视端侧稳健增长、应用侧 ToB 商业化落地。从 PEG/ 资本开支视角看，半导体、光学元件、PCB、集成电路等细分领域具备配置价值。科技板块短期需关注业绩兑现消化静态高估值，中期则需观察 AI 能否成为新一轮康波周期的核心驱动。此外，电子、通信设备等高出海占比且高景气的领域也值得重视，全球视角下中国制造业的产能出海将提升全球竞争力。

科创综指 ETF 国泰（589630）跟踪的是科创综指（000680），单日涨跌幅达 20%，该指数覆盖科创板几乎所有符合条件的上市公司，市值覆盖率接近 100%。科创综指聚焦于半导体、生物医药、高端制造等 " 硬科技 " 产业，行业分布均衡，能够全面反映科创板上市公司的整体表现与成长潜力。

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