自提出智慧经营理念后，过去一年，浙商银行如何保持战略定力，交出高质量发展答卷，备受市场关切。

年报显示，截至 2024 年末，浙商银行营收增速保持股份行领先达 6.19%；资产负债结构进一步优化，总资产站稳 3.3 万亿新台阶，存款付息率下降 14 个 BP；不良贷款率连续三年下降，核心一级资本充足率等指标逐步提升，分红比例保持 30% 以上，金融服务实体经济的能力不断增强。

4 月 3 日，浙商银行召开 2024 年度业绩说明会，针对经营战略、息差走势、非息收入、资产质量等关键问题，一一作出回应。浙商银行管理层直言，内外部挑战依然存在，" 只有保持战略定力才能带来稳健的发展动力，只有坚持善本利他才能赢得资本利得，只有坚持长期主义才能成功穿越周期，将推动经营策略向负债驱动转变，推动资产结构向低风险均收益转变。"

智慧经营全面提质 行稳致远成为发展主线

发布会上，浙商银行党委书记、董事长陆建强对近年经营理念全面回顾，" ( 我们 ) 将‘智慧经营’作为提升特色竞争力，推动高质量发展，打造一流的专业专注的行业竞争力的‘经营法宝’，努力实现从服务一家企业到服务整个产业生态转变、从抵押担保为主的当铺金融向以算力为主的场景金融转变、从传统关系营销向数字获客转变、对公为主垒大户向普惠导向的小额分散转变。"

据了解，" 智慧经营 " 理念是浙商银行从长期主义出发，将有限的资源用在刀刃上，不断夯实资产负债结构，并在经营上做三方面的调整：经营策略从 " 资产端发力 " 调整为 " 负债端发力 "，资产结构从 " 高风险高收益 " 调整为 " 低风险均收益 "，并从追求 " 单项收益 " 调整为 " 追求场景化的综合收益 "，从而让资产负债营收呈现高质量发展态势。

" 智慧是生命的灯塔，智慧经营是银行行稳致远的指南针。浙商银行再也不一味追求规模情结，再也不走‘垒大户’的老路，再也不关注‘挣快钱’，这些都是浙商银行追求长期价值的选择和方向。" 发布会上，浙商银行党委副书记、执行董事陈海强对智慧经营理念进行进一步阐述。

战略定力带来稳健发展动力。资产端，" 低风险均收益 " 的资产摆布助推收益与风险平衡。2024 年，浙商银行在营收增速保持同业领先的同时，实现不良贷款率连续三年下降至 1.38%。

负债端，负债结构显著优化，存款付息率压降的同时规模平稳增长。2024 年，吸收存款余额较上年末增长 2.87% 达到 1.9 万亿元，付息率 4 年连降至 2.10%，成为影响营收及发展持续性的重要助力。

截至目前，智慧经营战略成效凸显。有投资者关心，下一步浙商银行将有何部署打法？

对此，陆建强表示，该行已于去年全面启动 " 以客户为中心 " 的综合协同改革，以数字化重塑客户服务体系、构建敏捷反应的组织架构，逐步打破内部条线壁垒，推动 " 智慧经营 " 战略深化落地。目前已在 " 科创金融 "" 供应链金融 " 等链式生态金融服务模式领域打响品牌影响力。

年报显示，在 " 以客户为中心 " 的综合协同改革推动下，2024 年浙商银行公司、个人客群数量实现显著增长。个人客户数 ( 含借记卡和信用卡客户 ) 达 1,167 万户，全年增幅 20.75%；服务公司客户数超 26 万户，较年初增长 14.92%，其中新批公司授信客户中科技型企业占比超过 30%。科技金融领域已为超 3 万户科创企业、近 4000 户高层次人才客户提供融资超 3600 亿元，形成了陪伴科创企业共成长的良好生态圈。

数字投研助营收增长 净息差降幅或将收窄

近年来，在息差承压背景下，增厚非息收入、改善营收结构成为银行业发力重点。2024 年，浙商银行实现非利息净收入 224.93 亿元，在营收中的占比提升至 33.25%，抓住行业机会，其他非息收入增长较快，成为应对低利率市场环境的一大优势。

" 一家银行想‘杀出重围’，一定要靠竞争力吃饭，背后需要强大的投研能力支撑。" 陈海强表示。近年来，浙商银行以数字化投研为抓手，全面启动 " 中收扩大 " 工程，打造立体式研究生态和全天候研究服务矩阵，增强营收的可持续性。

数据显示，浙商银行零售 AUM ( 管理零售客户资产 ) 保持较好增长。截至 2024 年末，该行零售 AUM 增量创近四年新高，增幅近 10%。财富代销规模和手续费收入逆势增长，同比增长均超 20%。

对于净息差收窄周期性挑战，浙商银行管理层向记者表示，净息差下行是行业共性和业务转型主动调整后的综合结果，目前该行净息差仍居股份制银行靠前水平，2025 年预计仍处于下行通道，但降幅将明显降低。

展望 2025 年，面对净息差下行、金融市场不确定性增加等挑战，浙商银行将通过优化资产负债结构和强化投研力度，争取保持优良的营收表现。从具体行动上，资产端夯实弱敏感资产夯基工程，做大 " 低风险均收益 " 资产；负债端做好负债结构优化工程，压降高成本负债，做大低成本存款。同时强化投研攻坚，积极提升非息收入。

不良压降成果显著 资产质量保持稳健

2024 年，浙商银行实现资产质量稳中向好的同时，应对风险能力进一步加强。

发布会上，该行将此归因于风险处置力度较大、风控策略更加稳健、产业投研能力提升三大因素。2024 年，浙商银行保持 " 化风险 " 力度，通过各类方式大力处置不良资产。同时，新设产业研究院，加强政策前瞻引领能力，坚持 " 小额、分散 " 的授信原则，进一步夯实资产质量。

针对市场关注的房地产等领域风险，该行管理层表示，近年来通过加大风险处置力度，前瞻性压降成果突出。其中，房地产不良贷款率 1.55%，较年初下降 0.93 个百分点。

据悉，今年浙商银行将聚焦产业投研、风险处置、专业评审、数字风控四个 " 提升深化 "，保持资产质量继续稳中向好态势。一方面，以数字化风控和区域差异化研究，加强授信全流程管理，严控新增领域风险发生；另一方面，多措并举加快出清存量风险，推进智慧清收增加效益。