10 年 IPO 仍在起步阶段，资本、不良双承压，湖北银行将如何应对挑战？

记者丨张飞涛

实习生丨田雨

出品丨鳌头财经

近期，湖北银行 "18 亿股增发 " 重大事项引发市场高度关注。

湖北银行筹划增发融资的背后，是该行资本告急。截至 2024 年 9 月底，该行核心一级资本充足率 8.03%，逼近 7.50% 的监管红线。

资本告急的另一面，是湖北银行 IPO 困局。公开信息显示，2015 年，湖北银行提出上市，时过 10 年，该行仍在 IPO 排队，处于 " 已受理 " 状态。

湖北银行的内部治理有待完善。2024 年，该行及其分支行合计被罚款 460 万元。

尽管频频转让不良资产，但湖北银行的不良率仍然处于行业高位。2024 年 9 月底，该行不良率为 1.95%。

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递表 2 年多仍为 " 已受理 "

A 股 IPO 排队企业数量明显减少。

公开数据显示，截至今年 2 月 14 日，剔除撤回、审核不通过、终止审查、终止注册的企业之外，A 股在审企业为 244 家。其中，上交所主板 46 家、深交所 28 家、科创板 23 家、创业板 47 家、北交所 100 家。

湖北银行仍在上交所主板排队，是仅有的 2023 年受理的 4 家公司之一。

湖北银行是湖北省唯一一家本土省级银行。2010 年 2 月 24 日，经原银监会批准筹建，由黄石银行、宜昌市商业银行、襄樊市商业银行、荆州市商业银行、孝感市商业银行等 5 家商业银行合并重组，成立湖北银行，并于 2011 年 2 月 27 日正式开业。

公开信息显示，早在 2015 年，湖北银行就提出上市计划，与股东达成 " 先启动 H 股 IPO，待 A 股 IPO 申报路径通畅后再择机回归 A 股 " 的共识。但之后未见动静，直至 2018 年，该行再提上市目标：一年调整、两年晋位、三年赶超、四年达标、五年上市。

2020 年，湖北银行正式全面启动 IPO。2021 年 4 月，湖北银行与中信证券签署辅导协议，并正式向证监会报送辅导备案申请材料。4 月 19 日，辅导备案申请获得受理。

2022 年 11 月，湖北银行向上交所递交上市申请，正式开启上市之路。

2023 年，A 股实施全面注册制，湖北银行切换至注册制审核。2023 年 3 月 3 日，上交所受理了湖北银行的上市申请。

项目信息显示，此次 IPO，湖北银行拟募资 95.17 亿元，资金将全部用于补充核心一级资本，提高资本充足率。

递表已有 2 年多，湖北银行的 IPO 仍无实质性进展，仍处于 " 已受理 " 的初级阶段。

对于湖北银行 IPO 受阻，一投行人士分析称，可能存在两方面因素：一方面，2023 年以来，受市场波动影响，A 股 IPO 阶段性收紧，部分排队企业选择撤退，或转道北交所，或赴港上市；另一方面，可能与湖北银行自身资质有关，包括内控、经营业绩等。

鳌头财经发现，2023 年以来，A 股市场无银行成功上市。港股市场上，仅有宜宾银行于今年 1 月成功上市。

在筹备上市过程中，中信证券在湖北银行上市辅导工作报告中曾提到，该行存在部分非自然人股东不具有法人资格等问题，需予以清理。

随后，湖北银行通过转让、股东主体变更等方式清理瑕疵股权。

2022 年 10 月，中信证券披露的辅导报告称，湖北银行在主要方面已符合证监会对拟 IPO 企业的各项规定，具备上市资格条件。

值得一提的是，湖北银行股东桑德集团约 6000 万股股权曾三次公开拍卖，均流拍。

02

核心一级资本充足率

逼近红线

湖北银行执着于 IPO 十年，源于其亟需补充资本。

该行资产规模不具备优势。截至 2024 年 9 月底，湖北银行资产规模为 5158.99 亿元。在全国范围内，这一规模属中等水平，与宁波银行、浙商银行等超 3 万亿规模的银行不可相提并论。

在湖北，另一家城商行汉口银行同期资产规模为 5471.57 亿元，湖北银行亦落后于汉口银行。

湖北银行资本告急。截至 2024 年 9 月底，该行核心一级资本充足率 8.03%，逼近 7.50% 的监管红线。

该指标持续下降，2021 年底至 2023 年底分别为 10.61%、9.37%、8.71%。

一级资本充足率与资本充足率亦呈下降趋势，2021 年底至 2024 年 9 月底，一级资本充足率分别为 11.00%、9.70%、9.87%、9.82%，资本充足率分别为 13.89%、12.34%、12.35%、12.15%。

对于充足率下降，湖北银行解释称，主要受新增信贷投放及其他资产较快增长影响。

资本不足不仅限制信贷扩张，还削弱银行抗风险能力。作为湖北省唯一省级城商行，湖北银行承载 " 中部崛起 " 使命，亟需通过 IPO 补充资本。

IPO 无进展，湖北银行转向增资扩股。

2024 年三季度，该行制定新一轮增资扩股方案，拟发行不超过 18 亿股新股，方案已获国家金融监督管理总局湖北监管局核准，正在证监会审核中。

湖北银行表示，此举可提升核心一级资本充足率约 2 个百分点，新增资产将投向普惠金融和零售金融，以降低资本消耗、提升盈利水平。

但增资扩股方案曾遭监管质疑。2024 年 1 月，证监会反馈意见指出，律师未对增发决策程序合法性发表明确意见，要求补充说明董事会、股东会程序的合规性，并提示潜在法律风险。

显然，增资扩股，只是湖北银行急需补充资本的权宜之计。持续补充资本，仍然需要通过上述拓宽融资渠道。

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内控不足一年被罚 460 万

湖北银行 IPO 不顺，或与其内控缺陷有关。

2024 年 12 月 18 日，湖北省来凤县刑事判决书显示，湖北银行某支行原副行长胡某因违法发放贷款 1.6 亿元被判处有期徒刑 6 年。该贷款最终形成不良资产，导致湖北银行损失 1.36 亿元。

判决书还提及，湖北银行时任行长段银弟直接干预贷款审批。段银弟于 2023 年 11 月被 " 双开 "，其被指 " 滥用金融审批权，违反国家规定发放贷款，数额特别巨大 "。

此前的 2022 年 11 月，湖北银行原董事长陈大林（2012 年 5 月至 2017 年 9 月在任）亦因 " 靠银行吃银行 " 等违纪违法问题被查。

更早的是湖北银行原副行长文耀清于 2021 年 4 月因在银行贷款审批等事项上为他人谋取利益等违法违纪问题被 " 双开 "。

董事长、行长、副行长接连落马，暴露该行内控缺位。

2024 年，湖北银行及其分支行至少 5 次被罚，合计罚款 460 万元。

其中，4 月 19 日因 " 流动资金贷款用途监控不审慎 " 等 8 项违规被罚 290 万元；宜昌分行、黄石分行、恩施分行亦因贷款管理不到位等问题受罚。

内控不足加剧资产质量压力。截至 2024 年 9 月底，该行不良贷款 58.08 亿元，较上年同期增加 8.74 亿元；不良率 1.95%，虽微降 0.01 个百分点，仍高于同期商业银行 1.56% 的平均水平。

10 年 IPO 仍在起步阶段，资本、不良双承压，湖北银行将如何应对挑战？

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