瑞财经 吴文婷 近日，东信营销科技有限公司（以下简称 " 东信营销科技 "）在港交所递交招股书，保荐机构为海通国际、中银国际。

据了解，这是该公司二次递表，此前曾在 2021 年 3 月 28 日向港交所主板递交过上市申请。

东信营销科技是 AI 营销公司，以 AI、大模型及大数据技术驱动发展。根据弗若斯特沙利文的资料，按 2023 年的收入计，其为中国最大的 AI 营销公司，市场份额占比为 5.0%，且为中国前五大 AI 营销公司中发展最快的参与者，2022 年至 2023 年的收入增长率为 38.9%。

据招股书，2022 年 -2023 年及 2024 年前三季度，东信营销科技实现收入分别为 15.24 亿元、21.18 亿元、20.05 亿元；年内利润分别为 1.04 亿元、2849.9 万元、-4238.8 万元。

值得一提的是，东信营销科技首次递表港交所前夕，有多位投资者突击入股。

2021 年 3 月，碧桂园香港、Haitong Investment、Lesford Investments 分别向公司增资 1.2 亿港元、1499.79 万美元及 123.56 万美元，公司投后估值抬升至 20 亿元。

其中，Haitong Investment 为海通证券的全资附属公司，而此次东信营销科技 IPO 的保荐机构正是海通证券。

随后，在 2022 年 -2023 年，启迪未来、港湾创投先后入局，合计向公司注资 3 亿元。2023 年 5 月，公司递表前最后一轮融资时的估值为 54 亿元。

截至最后实际可行日，刘杨通过家族信托持有公司已发行股本总额的约 29.7%。刘杨家族信托为其本身及 Ocean Stream ( 刘杨全资拥有的境外控股公司 ) 的利益设立的全权信托，TMF ( Cayman ) Ltd. 为受托人。刘杨家族信托的相关股份由 Excellence Visions 持有，而 Excellence Visions 则分别由 Ocean Stream 拥有 1.0% 及 Ocean Stream Group 拥有 99.0%。

此外，截至最后实际可行日，受限制股份单位计划相关股份 ( 占已发行股份总数的约 11.7% ) 由 Donson Value 持有，而 Donson Value 分别由 Sunshine Spirit（刘杨全资拥有的另一家境外控股公司 ) 拥有 1.0% 及雇员激励信托拥有 99.0%。刘杨为 Ocean Stream、Sunshine Spirit、Excellence Visions 及 Donson Value 的唯一董事。

因此，截至最后实际可行日，刘杨、Ocean Stream Group、Ocean Stream、Sunshine Spirit、Excellence Visions 及 Donson Value 被视为一组控股股东，控制公司约 41.3% 的已发行股本总额。

而碧桂园持有 33,500,000 份股份，占公司于相应期间已发行股本总额约 2.9%。

相关公司：碧桂园 hk02007