2 月 26 日，A 股存储芯片板块表现活跃，万润科技（002654.SZ ）午后直线拉升封涨停板，佰维存储（688525.SH ）、康强电子（002119.SZ ）、北京君正（300223.SZ ）等产业链企业同步跟涨。市场异动背后，与行业机构对 AI 技术驱动存储需求增长的研判密切相关。

据 Omdia 于 2 月 24 日发布的报告显示，下一波人工智能浪潮的核心将转向 AI 代理部署及基于私有数据的增强训练，此类技术迭代将显著推升数据中心对高容量、高性能存储设备的需求。该机构预测，2025 年全球存储市场将延续复苏态势，至 2029 年存储设备出货量复合年增长率（CAGR）可达 12.5%。

值得注意的是，AI 技术对存储架构提出新要求。Omdia 特别强调，AI 代理需要处理海量非结构化数据，这将加速 QLC NAND 和 HBM 等高性能存储介质的渗透。佰维存储在消费级存储市场回暖的背景下，其产品销量与价格同步回升的弹性特征，成为关注焦点。而西测测试（301306.SZ ）作为第三方检测机构，在存储芯片可靠性验证环节的技术壁垒，使其成为产业链不可或缺的一环。

不过行业仍存隐忧。Gupta 等分析师警示，尽管 2025 年存储市场预计增长 11.6%，但周期性波动风险依然存在，特别是传统 DRAM 领域可能于 2025 年后再次面临供过于求压力。

总体而言，在 AI 算力需求爆发与存储技术迭代的双重驱动下，2025 年存储产业链的结构性机会逐渐清晰。具备 HBM 技术储备、高端封测能力及车规级产品线的企业，或将在新一轮产业周期中占据更有利的生态位。