光大证券预测百度 2024Q4 营收同比下滑 4.5%

百度将于 2 月 17 日发布 2024Q4 财报，目前已有近十家机构或机构研究员对百度给出预测性前瞻。

其中，海外第三方机构均给出了买入或持有评级，目标价从 95 美元至 139 美元不等。

富瑞集团分析师 Thomas Chong 维持百度的买入评级，并将目标价从 139 美元下调至 128 美元。美银证券维持百度的买入评级，维持目标价 104 美元。高盛则维持百度买入评级，并将目标价从 129 美元下调至 101 美元。花旗也维持百度买入评级，并将目标价从 141 美元下调至 139 美元。巴莱克银行维持百度持有评级，并将目标价从 83 美元上调至 95 美元。

截至 2 月 13 日收盘，百度美股收盘价格为 93.8 美元 / 股，低于所有海外第三方机构给出的目标价。

而国内机构也给出了对百度港股的预测，目标价从 99 港元到 128.7 港元不等。

华泰证券表示，作为国内搜索引擎龙头，百度积累了丰富的数据，百度无论是在制造、交通、金融、政务等 B 端领域还是在 C 端应用上，都拥有较强的实力，给出 116.4 港元的目标价。

中金公司认为百度主业压力较大，广告增速进一步下滑，而且他们暂时未观察到公司在面对新的竞争压力时有特别好的应对策略。考虑到 AI 搜索产品推广周期导致的广告业务承压，他们预计百度核心 Non-GAAP 经营利润率低于去年同期，下调目标价到 99 港元。

光大证券则持有同华泰证券类似的观点，预计百度集团 24Q4 总收入同比下降 4.5% 至 333.7 亿元，百度核心总收入同比下降 2.5% 至 267.9 亿元，维持买入评级，但下调公司目标价至 128.7 港元。

截至 2 月 13 日收盘，百度港股收盘价格为 93.34 港元 / 股，上涨 4.36%。

作者：杨启隆

编辑：丁力