本文来源：时代周报 作者：赵鹏

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春节期间，银行 " 抢客 " 热情再次被点燃。

一众中小银行利用较高的存款利率成为春节 " 抢客 " 主力，有城商行存款利率仍高达 2.45%。

时代周报记者注意到，不少大型商业银行普通存单与大额存单利率基本持平，存单转让区高利率大额存单被秒抢，部分中小银行 1 年期和 2 年期的存款利率也出现倒挂现象。

相比北京等一线城市，中小城市抢存款、抢客户的热度更高。除中小银行提高存款利率外，中小城市国有大行分支机构也开启花式 " 抢客 " 模式。

一位行业内人士对时代周报记者表示，在东部省份某县级市中，某国有大行在今年 1 月推出账户增加规定金额的定期存款，可以获得赠送调味品、面粉以及低于市场价 2 元购买猪肉等权益。

大行存款利率多低于 2%

时代周报记者走访发现，建设银行、工商银行、邮政储蓄银行、招商银行、中信银行各期限人民存款以及大额存单的利率均在 2% 以下，仅有平安银行整存整取的 3 年期存款利率略超过 2%，年利率达 2.05%。

多家银行工作人员表示，大额存单的利率相较普通存款的利率并没有优势，并且起存金额还要远高于普通存款。以平安银行为例，单笔存款金额超过 1 万元，该行 2 年期平安存产品的利率既可达 1.70%，与目前在售的 2 年期大额存单的利率持平。同时，500 元起存、5000 元起存的 3 年期平安存产品的利率分别为 1.95%、2.05%，而该行却没有 3 年期的大额存单在售。

邮政储蓄银行工作人员告诉时代周报记者，线下购买该行 1 年期、2 年期以及 3 年期整存整取的利率分别为 1.4%、1.45% 和 1.5%，但该行手机 App 上，3 年期整存整取的利率要高于线下，线上存款年利率达 1.95%。

建设银行工作人员提醒，尽管当前人民币存款的利率不高，但外币储蓄存款的利率很有吸引力。5000 美元以上的存款年利率均超过 2%，1 月期和 1 年期美元存款利率分别达 2.20%、2.80%。50 万元以上的港币存款年利率则超过 3%，其中 1 月期、3 月期港币存款利率年利率高达 3.30%、3.80%。

与此同时，中小银行则推出利率更高的产品。以威海商业银行为例，5 万元起存、10 万元起存以及 20 万元起存的 3 年期存款利率分别为 2.35%、2.40% 以及 2.45%。而怀仁农商行、朔州农商行等中小银行在春节前甚至主动调高部分期限的利率。

时代周报记者注意到，调整之后，朔州农商行 1 年期、2 年期、3 年期、5 年期整存整取利率分别为 1.75%、1.45%、2.15%、1.90%。去年以来，3 年期和 5 年期存款利率出现倒挂已经比较常见，但 1 年期和 2 年期的存款利率倒挂则比较少见。除朔州农商行外，怀仁农商行、陵川县联社、瑞穗银行等多家中小银行的 1 年期、2 年期存款利率都出现持平或 " 倒挂 "。

存款替代产品难觅

2022 年 4 月起，我国进入存款 " 降息 " 通道。2015 年 10 月，中国人民银行放开商业银行的存款利率浮动上限控制。全国性国有大行以及股份制银行在 2022 年 9 月、2023 年 6 月、2023 年 9 月、2023 年 12 月、2024 年 7 月、2024 年 10 月 6 次集中下调挂牌存款利率，中小银行陆续跟进 " 补降 "。

在走访过程，银行工作人员大多表示，当前存款类产品的收益率普遍没有达到储户预期。除了存款外，产品属性相对稳健并且承诺保本的产品只剩下产品类型则相对缺乏。

一位银行工作人员对时代周报记者表示，虽然去年至今银行理财和债券基金的表现都比较不错，但每一次银行理财净值出现比较明显的回撤，都会有不少储户到网点或电话咨询产品情况。

时代周报记者发现，多家银行 App 的大额存单转让区中，高利率大额存单被秒抢。大额存单剩余持有期限越长，投资者关注度越高。有股份行北京分支机构负责人对时代周报记者坦言，相比之前，客户对净值化产品已经适应了很多，但还有一部分稳健客户对净值波动的产品仍然持观望态度，需要更多时间来适应。

一位正在银行柜台咨询存款业务的投资者告诉时代周报记者，" 家中老人存了几年的存款这个月到期，但现在的利率较前几年下降幅度较大，老人心里暂时无法适应当前的存款利率环境。当前符合家中老人的投资产品只有存款，银行理财经理推荐的净值化银行理财、债券基金以及保险产品与家中老人的需求并不匹配。"

长期来看，人民币存款利率下行趋势仍未改变，但存款替代产品难觅。理财新规之后，相当一部分非标理财客户流向存款类产品，但在利率不断下行的背景下，为了提高投资收益率，又有一部分非标理财客户将一部分资产投向净值化理财和纯债型债券基金。不过，相对非标理财客户原本的资金规模，流向净值化理财和纯债型债券基金的规模仍有较大发展空间。

一位曾在券商担任固收分析师的人士对时代周报记者分析，过去三年，净值化理财和债基表现不错，是资金流向这些领域的重要原因。但当前债券利率已经进入历史低位，继续向下的时间和空间都值得关注。假如未来净值出现回撤，这部分资金是否会从净值化产品中流出同样值得关注。