中原证券股份有限公司李琳琳近期对华兰生物进行研究并发布了研究报告《公司点评报告：贝伐珠单抗获批上市》，本报告对华兰生物给出买入评级，当前股价为 16.68 元。

华兰生物 ( 002007 )

投资要点：

11 月 21 日，公司公告，其参股公司华兰基因取得国家药品监督管理局签发的贝伐珠单抗注射液《药品注册证书》，该产品商品名为 " 安贝优 "，主要用于治疗晚期、转移性或复发性非小细胞肺癌，转移性结直肠癌，复发性胶质母细胞瘤，肝细胞癌，上皮性卵巢癌、输卵管癌或原发性腹膜癌，宫颈癌。

贝伐珠单抗是一种血管内皮生长因子（VEGF）抑制剂。其作用机理是通过阻断肿瘤血管生成进而抑制肿瘤发展。原研厂家为罗氏旗下的基因泰克，2018 年国内专利到期。米内网数据显示，2023 年国内贝伐珠单抗注射液的总销售额约为 106.80 亿元，较 2022 年增长 23.71%。未来该产品有望为公司贡献业绩增量。

基因公司剩余 9 个产品正在按计划推进临床试验，其中：阿达木单抗、曲妥珠单抗、利妥昔单抗、地舒单抗 4 个产品在 III 期临床阶段、伊匹单抗、帕尼单抗 2 个产品在 I 期临床阶段、重组抗 Claudin18.2 全人源单克隆抗体注射液、重组抗 PDL1 和 TGF β 双功能融合蛋白注射液、重组抗 BCMA 和 CD3 全人源双特异性抗体注射液 3 个产品正准备开展 I 期。

维持公司 2024-2026 年盈利预测不变，2024-2026 年每股收益分别为：0.73 元，0.89 元和 1.03 元，对应 11 月 21 日收盘价 17.39 元 / 股，市盈率分别为 23.89 倍，19.44 倍和 16.87 倍，考虑到血制品业务增长可期，流感季推迟，以及安贝优上市，维持公司 " 买入 " 的投资评级。

风险提示：浆站扩张低于预期，流感疫苗销售低于预期，新药研发进度低于预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中原证券李琳琳研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为 79.71%，其预测 2024 年度归属净利润为盈利 13.31 亿，根据现价换算的预测 PE 为 22.85。

最新盈利预测明细如下：

该股最近 90 天内共有 14 家机构给出评级，买入评级 13 家，增持评级 1 家；过去 90 天内机构目标均价为 20.49。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。