当地时间 11 月 2 日，巴菲特旗下伯克希尔 · 哈撒韦公司发布了今年第三季度业绩。

由于保险业务收入表现不佳，伯克希尔 Q3 营收和营业利润意外小幅下滑；该公司三季度继续减持苹果，同时公司持有现金创下历史新高。

今年迄今为止，伯克希尔 A 类股已上涨近 25%，超过标准普尔 500 指数 20.1% 涨幅，公司股价曾在第三季度创下历史新高，市值突破 1 万亿美元大关。

保险业务拖累 Q3 业绩

具体来看伯克希尔哈撒韦公司三季度财报：

公司 Q3 总营收 929.95 亿美元，略低于去年同期的 932.1 亿美元；

公司 Q3 营业利润同比下降 6.2% 至 100.9 亿美元，不及市场预期的 109 亿美元，去年同期为 107.61 亿美元；净利润 262.51 亿美元，去年同期亏损 127.67 亿元。

公司 Q3 投资收益为 205.1 亿美元，去年为亏损 297.8 亿美元。

分类别来看，公司 Q3 保险承保业务运营收入下降 69% 至 7.5 亿美元，而保险投资业务运营收入增长 48%，至 36.6 亿美元；保险浮存金达到 1740 亿美元。

此外，Q3 公司其他控股企业运营收入 33.4 亿美元；非控股企业运营收入 1.99 亿美元；其他运营收入减少 8.77 亿美元。

根据财报声明，三季度营收和营业利润下降主要由于保险业务表现不佳、投资收益波动、重大灾难事件（飓风）导致的索赔增加、股票投资组合调整及运营成本上升等因素。

继续减持苹果，现金储备创纪录

持仓方面，伯克希尔约 70% 的股票持仓集中在 5 只股票上，包括目前苹果 699 亿美元（二季度末持仓 842 亿美元，下同），美国运通 411 亿美元（351 亿美元），美国银行 317 亿美元（411 亿美元），可口可乐 287 亿美元（255 亿美元），雪佛龙 175 亿美元（186 亿美元）。

相比二季度末，伯克希尔 Q3 继续减持苹果和美国银行。其中，按照苹果最新股价计算，伯克希尔对苹果的持仓股数已从从第二季度的约 4 亿股减至约 3.14 亿股，减持比例达到 25%。从去年四季度开始，巴菲特已经减持 67.2% 的苹果持股。

对此，分析师和股东曾猜测，原因可能包括估值过高、投资组合管理降低集中度。伯克希尔持有的苹果股票规模一度非常庞大，占其股票投资组合的一半。

另外，值得注意的是，伯克希尔在财报中并未提及近期频频增持的卫星广播公司 Sirius XM Holdings。根据此前一天的公告，伯克希尔哈撒韦公司最近几天以约 6000 万美元的价格买入了 220 万股该公司股票。

在最新的增持后，伯克希尔目前持有 1.125 亿股 Sirius XM 股票，持股比例为 33.2%，价值 30 亿美元。伯克希尔此前就已成为 Sirius XM 的最大股东。

财报还显示，截至 9 月 30 日，现金及现金等价物总额升至 3252 亿美元，创历史新高，主要因巴菲特继续避免进行重大收购，同时削减了一些关键持股，在第三季度伯克希尔未回购任何自家股票。

截至 2024 年三季度末，伯克希尔持有的固定收益证券投资公允价值达 160.42 亿美元，其中，对美债、外国债券、企业债券的投资公允价值分别为 45.16 亿美元、99.04 亿美元、13.94 亿美元。