//   热点聚焦   //

1、财政部副部长、世行中国副理事廖岷表示，除货币政策外，中国还将加大财政政策逆周期调节力度，在化解地方政府债务、稳定房地产市场、提高重点群体收入、保障民生、推动设备更新和消费品以旧换新等方面实施一系列强有力措施，通过政府支出撬动社会投资、刺激消费，增加有效需求。中国有信心实现全年 5% 左右的经济增长目标，并继续为全球经济增长注入动力。

2、1-9 月份，全国规模以上工业企业实现利润总额 52281.6 亿元，同比下降 3.5%。国家统计局表示，总体看，虽然规上工业企业利润有所下降，但工业新动能韧性显现，且随着工业企业预期企稳、信心有所增强，工业企业效益有望得到恢复。

3、Wind 数据显示，截至 10 月 27 日 18 时，A 股共有 1828 家上市公司披露 2024 年三季报，超五成公司前三季度实现净利润同比增长。从行业角度看，消费电子、半导体、软件等行业上市公司业绩表现亮眼。另外，化工、机械设备、汽车等行业龙头公司表现不俗。

// 环球市场 //

1、欧洲多国开始实施冬令时，本周起，欧洲金融市场的交易时间和经济数据的公布时间将较夏令时延后 1 个小时。

// 宏观 //

1、中国人民银行副行长宣昌能出席二十国集团财长和央行行长会议。会议认为，全球经济实现软着陆的前景良好，但仍面临诸多挑战。各方应继续推动全球经济实现强劲、可持续、平衡和包容的增长。

2、第十一届中国—中亚合作论坛闭幕式暨项目签约仪式在银川举行。本届论坛达成合作项目 35 个，涉及金额 112 亿元人民币，涵盖经贸、农业、科技等多个领域。

3、截至 10 月 27 日，全国已有 26 个省份发布前三季度地区生产总值（GDP）数据，其中，16 个省份跑赢 " 全国线 "，地方经济延续恢复态势。前三季度，我国经济稳定运行基础进一步夯实，高质量发展取得新进展。进入四季度以来，地方全力以赴拼经济， 一批省级增量政策正在陆续落地。

// 国内股市 //

1、Wind 数据显示，本周 A 股市场将有 47 只股票面临解禁，合计解禁数量为 18.70 亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为 269.36 亿元，较上周解禁市值环比减少 12.56%。从解禁股情况来看，深城交、中材国际、华润材料将解禁金额均超 30 亿元，华润材料、上海汽配、罗曼股份、惠柏新材、凯华材料、德冠新材流通盘均将增加超 100%。

2、上交所副总经理王红在全球财富管理论坛 · 2024 上海苏河湾大会上表示，上交所将进一步培育 ETF 良好的生态圈，将 ETF 市场建设成为具有更大规模、更高质量的财富管理枢纽型产品。

3、香港财政司司长陈茂波将会率领金融和创科界代表团前往沙特阿拉伯利雅得访问。代表团于 10 月 28 日至 31 日在利雅得访问期间，会出席第八届 " 未来投资倡议大会 "。此外，代表团也会出席首两只追踪香港股票指数的交易所买卖基金在沙特交易所的上市仪式。

4、近日 ETF 资金风向生变，近一个月首次出现周度资金净流出，约 500 亿元资金落袋为安。不过，中证 A500ETF 依旧受追捧，多只中证 A500ETF 资金净流入，国泰中证 A500ETF 保持领先，医药、光伏等行业 ETF 也被加仓。

5、中央金融工作会议强调，要大力提高上市公司质量。深交所于 2024 年初启动 " 质量回报双提升 " 专项行动。截至目前，有 305 家深市白马股、权重股、龙头股公司踊跃响应，发布 " 质量回报双提升 " 行动方案，同时拿出真招实措，用实际行动践行 " 质量回报双提升 " 行动理念，展现了深市公司 " 重质量、重回报 " 的鲜明特征。

6、招商证券研报认为，在市场情绪回到合理水平之后，持续发力的政策推动经济企稳回升，市场有望重新回到上行通道。11 月行业配置重点关注三季报业绩改善、政策持续发力、美国大选预计利好的领域。

7、近日，北交所、全国股转公司对证券公司 2024 年第三季度执业质量情况进行了评价，中信建投、民生证券、广发证券三家券商排名居前。 

8、知名基金经理管理的基金三季度报告已陆续亮相。易方达基金基金经理张坤在三季度优化了科技和消费等行业的结构；广发基金基金经理刘格崧减持了部分半导体行业公司；广发基金基金经理傅友兴减持了食品饮料、医药等持仓个股，增持了有色金属等行业股票；汇添富基金基金经理胡昕炜增加了家用电器、汽车等行业的配置，适当降低了食品饮料等行业的配置。

9、一揽子积极利好的政策密集出台，在推动经济回升向好、促进 A 股市场活力释放的同时，也吸引着外资机构的目光。瑞银、摩根大通、高盛等国际投资机构近期纷纷上调了对中国 2024 年经济增速的预测。真金白银的投下赞成票，是外资近期的集体操作。以 MSCI 中国 ETF-iShares 为例，截至 10 月 25 日，该产品资产规模较 8 月底增长约 40%。

10、今年三季度末，共有 2529 只个股现身公募基金前十大重仓股名单。分行业来看，公募基金对 10 个行业重仓市值超千亿元，其中电子行业重仓市值最高，达 3995.13 亿元；食品饮料、电力设备、医药生物行业重仓市值居前，均超 2000 亿元。

11、今年合计已有 813 家公司披露了三年股东回报规划并锁定最低分红率，为近四年来最多。年化估算预计将有 957 家公司披露最低分红方案，有望刷新年度历史最高纪录。统计显示，有多达 96 家公司股东回报规划三年分红率不低于 30%，超过此前两年之和，数量创出历史之最。14 家公司未来三年分红率每年均超 50%。其中，分红率最高的是贵州茅台，未来三年每年分红率均不低于 75%。

12、截至 10 月 25 日，有 56 股的三季报前十大流通股东名单出现养老金身影，行业主要分布于医药生物、机械设备、计算机、电子等。养老金在第三季度新进 15 股，增持 20 股，12 股持仓未变，仅减持 9 只。由此可见，养老金在三季度增持的迹象较为明显，侧面反映其下一阶段的布局方向。

13、Wind 统计显示，截至 10 月 27 日，38 家北交所上市公司发布 2024 年三季报，前三季度实现营收增长的公司达 28 家，实现毛利率改善的公司达 23 家，实现净利润增长的公司达 20 家。32 家公司实现盈利，占比超过八成。

14、首批白酒上市公司 2024 年三季报日前出炉。贵州茅台前三季度营业总收入首次突破 1200 亿元，营收净利均实现同比两位数增长；金徽酒同样实现两位数的业绩增幅，产品结构持续优化；金种子酒、天佑德酒则业绩欠佳。

15、10 月 27 日晚间，包括大禹节水、华如科技、腾景科技、纳尔股份等在内的多家上市公司发布了回购相关公告，向市场释放了积极信号。除了使用自有资金外，不少上市公司正通过专项贷款的方式进行回购、重要股东增持。招商证券指出，上市公司增持回购专项贷款工具推出后，一周内已有 40 家公司申请使用，且国企、央企、民企等各种性质企业积极参与，合计申请金额达 129 亿元。随着贷款回购这一新货币政策工具的推出，上市公司回购力度有望进一步增加。

16、 据电商平台消息，通过 " 百亿补贴 " 等方式，部分白酒价格创下新低，甚至低于 "618" 活动期间的价格。电商平台上的飞天茅台价格逼近 2000 元，而在今日酒价等报价平台上，散装飞天茅台的价格也跌至 2200 元。

17、中金公司公告称，因在为思尔芯科创板 IPO 提供保荐服务中未勤勉尽责，证监会对公司给予警告，没收保荐业务收入 200 万元，并处以 600 万元罚款。

18、荣程集团正携手北京天海、吉利远程共同研发 200 千瓦氢燃料电池重卡。这款搭载了荣程氢扬动力 Fe6-200kw（铁 6-200 千瓦）氢燃料电池系统和天海生产的行业最先进的四型氢瓶的氢燃料电池重卡预计年底下线交付使用。

19、大牛股常山北明发布公告，为了聚焦软件主业，提高公司核心竞争力，公司拟引入与软件业务有协同效应的新能源及智慧城市业务，同时剥离纺织业务。常山北明从 9 月 10 日涨停开始，截至 10 月 27 日的多个交易日，常山北明股价累计涨幅达 261.50％，其市值由 113.34 亿元增至 409.73 亿元，增长近 300 亿元。最新数据显示，常山北明的股东户数高达 26.5 万户。

20、紫天科技公告称，福建证监局对紫天科技拒绝、阻碍执法行为立案调查。公司 2023 年审计机构北京亚泰国际会计师事务所（特殊普通合伙）及该所相关责任人员也一并被立案调查。紫天科技还因涉嫌隐匿会计凭证、会计账簿、财务会计报告被福州市公安局立案调查。针对紫天科技未按照有关规定履行信息披露义务的违规行为，深交所将启动纪律处分程序，并视案件调查情况依法采取进一步监管措施。

// 金融 //

1、公募基金持有 A 股市值持续提升。市场触底反弹，三季度末公募基金持有 A 股市值快速增长 23.37% 至 6.19 万亿元，为 2022 年以来最高。投资者借道 ETF 频频加仓 A 股，三季度股票型 ETF 共获逾 5000 亿元资金净流入，为 A 股带来增量资金。

2、近段时间，华安基金、富国基金、银华基金、华夏基金、博时基金、鹏华基金等多家公募机构旗下超 20 只 ETF 宣告降低管理费、托管费，基金 " 降费圈 " 持续扩大。此外，还有部分基金公司宣布，限时下调旗下部分产品的各类销售费用。这意味着，公募基金第三阶段销售费用改革或已悄然启动。

3、自央行正式推出股票回购增持再贷款以来，商业银行股票回购增持贷款业务加速落地。银行相关贷款利率原则上不超过 2.25%，个别银行以不超过 1.75%（含本数）的利率发放贷款，而央行向商业银行发放的再贷款利率为 1.75%。

// 楼市 //

1、千呼万唤始出来，部分银行存量房贷利率批量调整正式落地。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行及邮储银行等主要商业银行已批量完成存量房贷利率调整。部分中小银行完成调整的时间会略晚，但总体预计于 10 月 31 日前完成。存量房贷利率调整后，已逐渐接近新购房者利率水平。

2、截至 10 月 26 日，北京 10 月二手房住宅网签量已达 12979 套，环比上涨 21.24%，同比上涨 53.09%。深圳二手房成交超 4800 套，创新高。10 月前 20 日，上海二手房成交 14385 套，环比上涨 50%，同比上涨 70%。业内人士预计，一线城市楼市今年有望迎来 " 暖冬 "。

// 产业 //

1、2024 年医保目录现场谈判竞价在北京正式开始。根据此前公布的信息， 4 天的时间里，将有 162 个药品参加现场谈判和竞价。谈判的最后的结果拟于 11 月份公布，明年 1 月 1 日落地。

2、从 10 月 27 日起，全国民航开始执行 2024/25 年冬春航季航班计划。多家在线旅游预订平台透露，随着新航季航班计划的调整，今年四季度，飞往热门目的地票价同比下降 7%。有统计显示，换季后，飞往东北、新疆、海南票价同比降低 10%；飞往新加坡的机票价格同比降低 10%。

3、中国首个 50 万吨级电解水制氢耦合工业捕集的二氧化碳合成绿色甲醇首期 10 万吨示范项目启动仪式在内蒙古阿拉善举行。该项目由吉利旗下醇氢绿色能源科技与运达股份、中国南水北调集团、阿拉善能源共同投资，可规模化消纳绿电，50 万吨项目达产后预计年减碳 75 万吨，助力国家级清洁能源基地建设。

4、《北京市教育领域人工智能应用指南（2024 年）》正式公布，明确了人工智能在教育领域应用规范，指导学校、师生稳妥、有序地开展应用实践。该指南也是由北京市教育行政主管部门委托研制并发布的首份教育领域人工智能应用指南。《指南》明确了六大重点应用领域，对六大重点应用领域中的 29 个典型场景提出了引导和规范。

5、科技部发布第四批国家 " 一带一路 " 联合实验室建设名单，陕西 2 家 " 一带一路 " 联合实验室入选，分别是西北农林科技大学创建的中国—中亚旱区农业 " 一带一路 " 联合实验室、西北工业大学创建的中国—哈萨克斯坦材料基因工程与智能科学 " 一带一路 " 联合实验室。至此，陕西国家 " 一带一路 " 联合实验室数量达到 3 家。

6、乘联会日前发文称，预计 10 月份狭义乘用车零售约 220 万辆，同比增长 8.2%，环比增长 4.3%；新能源车零售预计可达 115 万辆，环比增长 2.4%，渗透率达到 52.3%。

7、东莞首个版权质押融资产品—— " 莞银潮玩版权贷 " 正式发布，首批 3 家潮玩企业获得银行授信 5500 万元。

8、深圳市人社局正式启动鸿蒙数字技能人才专项培养计划，旨在加强对鸿蒙数字产业的人才支撑，锻造高素质数字技能人才队伍，为深圳市鸿蒙产业体系发展加速赋能。据了解，本次计划推出 " 线上 + 线下 " 鸿蒙人才示范性培训，每年培训超 3000 人。

9、一架满载跨境电商货物的全货机从南昌昌北国际机场呼啸升空，标志着南昌航空口岸出口跨境电商全货机航线正式开通，这也是江西首条跨境电商全货机专线。

10、小鹏汇天飞行汽车智造基地正式动工，这是全球首个利用现代化流水线进行大规模量产的飞行汽车工厂，将用于生产分体式飞行汽车 " 陆地航母 " 的飞行体部分，规划年产能 1 万台。

// 海外 //

1、亚投行行长金立群表示，截至目前，亚投行共批准 286 个项目，总金额近 550 亿美元，撬动总投资超过 1500 亿美元。

2、韩国统计厅公布的数据显示，以今年 8 月为准，在韩国 20 多岁的工薪劳动者（338.9 万人）中，临时工数量多达 146.1 万人，占比为 43.1%，该比重系开始相关统计以来的同期最高水平。

// 国际股市 //

1、德国大众汽车董事会已制定计划，将在表现不佳的乘用车品牌上节省约 40 亿欧元 43 亿美元的成本 。知情人士称，这些提议包括普遍减薪和暂停加薪以及关闭数家德国大众汽车工厂。

2、知情人士透露，谷歌正在开发接管用户浏览器的人工智能，以帮助消费者完成诸如收集研究、购买产品或预订航班等各种日常任务。该项目的代号为 "Project Jarvis"。

3、有知情人士透露，波音公司正在考虑出售其与美国官方合作的太空探索业务，包括陷入困境的 " 星际客机 " 飞船和支持国际空间站运营的项目，但不包括与美国航天局合作研发的下一代大推力运载火箭 " 太空发射系统 "。据悉，这是波音新任首席执行官奥特伯格为精简公司、遏制财务亏损战略的一部分，目前尚处于早期计划阶段。

4、" 保时捷售价跌破 40 万 " 的话题冲上了热搜。对此，深圳和广东地区多家保时捷 4S 店相关工作人员表示，店内该车型并没有类似促销，从来没有听说过这么低的售价。有汽车经销商集团内部人士表示，该促销更可能是一种噱头。

// 商品 //

1、近日，中国证监会同意大连商品交易所原木期货和期权注册；同时，相关期货和期权合约及相关规则发布，并就交割仓库及场所公开征集。两个品种获同意注册及相关准备工作进一步推进，预示着原木期货及期权将很快上市，届时，全市场品种总量将增至 139 个。

2、自 10 月 22 日盘中一度突破 5000 元 / 吨关口后，国内期货市场上氧化铝主力合约 2411 价格近日已稳定在 5100 元 / 吨上方，刷新历史高点，较一年前这一新品种上市之初的价格近乎翻番。而现货市场上，当前氧化铝价格也已逼近 5000 元 / 吨，为近十余年来高位。

3、10 月 25 日，受中东局势等影响，COMEX 黄金再度狂飙，当天收盘报 2760.8 美元 / 盎司，较年初累计涨幅则已超 30%。近日，周大福等黄金珠宝品牌的金价也已突破 810 元 / 克。随着金价持续上涨，黄金回收生意热了起来。不过，不断攀升的金价并没有带动黄金珠宝企业的业绩。多位金店销售人员表示，订单量明显下滑，消费者更倾向于持币观望。

// 债券 //

1、作为稳增长的重要工具，地方政府专项债有了新安排。近期，财政部宣布拟会同相关部门实施利用专项债收储土地和收购存量商品房的政策。专家认为，此举不仅扩大了专项债支持范围，更聚焦促进房地产市场止跌回稳这一重大任务，将在更好发挥专项债作用的同时，支持经济持续回升向好。

// 外汇 //

1、日元兑美元跌至 7 月来最低水平，此前日本众议院选举最终结果出炉，执政联盟未获得过半议席。   

//   重要经济日程   //

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