财联社 10 月 20 日讯（记者 夏淑媛） " 第三支柱作为普通大众自愿参与的养老金储备，发展的关键在于市场参与主体能否提供真正符合百姓需求的金融产品。" 近日，国民养老保险股份有限公司董事长叶海生在 2024 金融街论坛年会 " 推动养老金融高质量发展：全球发展与中国机遇 " 平行论坛上表示。

叶海生介绍，从市场情况看，民众对养老金融产品的需求是多元化的，其中最主要的诉求包括：一是安全性，要求产品运作稳健，投入本金有保障，风险波动幅度小。二是收益性，要求资金能够有效增厚收益，能够对冲通货膨胀风险，享受长期投资带来的价值提升和资本红利。三是流动性，要求在个人或家庭存在必要性大额支出需求时，资金可在不承担太多折损的情况下合理使用。

在他看来，商业养老金通过 " 账户 + 产品 " 的创新型结构，在帮助人民群众实现养老资金的安全性、收益性和流动性方面，提供了很好的平衡解决方案。随着国家战略部署和试点政策的成效逐步显现，第三支柱养老保险即将迎来快速发展的新阶段。

商业养老金试点以来呈现迅猛发展态势，第三支柱养老保险迎来快速发展机遇期

自上世纪 90 年代国务院印发养老保险制度改革决定以来，我国的养老保险制度历经改革并取得了巨大成就，已逐步发展为以第一支柱基本养老保险为基础，以第二支柱企业 / 职业养老金为补充，与第三支柱个人养老金相衔接的多层次、多支柱养老保险体系。

为满足人民群众追求美好养老生活的需求，多层次、多支柱养老保险体系均衡发展迫在眉睫。叶海生表示，随着我国老龄化程度不断加深，老年人口将会越来越多。对照国际经验来看，第一支柱预计将难以独立支撑人民群众追求美好养老生活的需求，多层次、多支柱养老保险体系均衡发展迫在眉睫，第三支柱养老保险前景巨大。

具体来看，在政策支持方面，近年来，党中央、国务院将社会保障体系建设摆上更加突出的位置。中央金融工作会议和二十届三中全会将养老金融作为金融业 " 五篇大文章 " 之一进行谋划部署。国务院出台个人养老金、银发经济等一系列政策文件，为第三支柱养老保险发展奠定了基础。

金管总局、人社部等部门配套推出专属养老保险、个人养老金、商业养老金等业务试点，第三支柱养老保险政策框架逐步健全。

据公开披露数据，专属商业养老保险自 2021 年 6 月开始试点，2023 年末保单件数达到约 74 万件，累积养老准备金规模超过 106 亿元；个人养老金自 2022 年末在 36 个城市和地区先行实施，至今年 6 月开户数已超过 6000 万人，产品数量近 800 个；商业养老金自 2023 年初在十省（市）启动试点以来，也呈现出迅猛的发展态势。

民众养老金融产品需求多元化，商业养老金发挥长期投资和大类资产配置优势

第三支柱作为普通大众自愿参与的养老金储备，发展的关键在于市场参与主体能否提供真正符合老百姓需求的金融产品。

从市场情况看，民众对养老金融产品的需求是多元化的，其中最主要的诉求包括：一是安全性，要求产品运作稳健，投入本金有保障，风险波动幅度小。二是收益性，要求资金能够有效增厚收益，能够对冲通货膨胀风险，享受长期投资带来的价值提升和资本红利。三是流动性，要求在个人或家庭存在必要性大额支出需求时，资金可在不承担太多折损的情况下合理使用。

据悉，2023 年 1 月，金融监管总局在全国 10 个城市启动商业养老金业务试点，为推动第三支柱养老保险发展、满足老百姓养老金融需求做出了有益的探索。

在安全性方面，商业养老金兼具保险业务的风险保障和财富管理功能，通过账户层面的部分资金锁定和产品层面的收益保障机制，为客户提供收益更加平稳的产品选择，特别是期限保本承诺型产品，有效确保了客户的本金安全。

收益性方面，商业养老金可以充分发挥保险机构长期投资和大类资产配置方面优势，通过稳健的投资策略，为客户实现相对较好的投资收益。

流动性方面，商业养老金锁定账户与持续账户的双账户组合，兼顾养老资金长期投资和个人不同阶段资金流动性的双重需求，可以打消老百姓对于养老金完全长期锁定的顾虑。

据悉，作为商业养老金首批 4 家试点机构之一，国民养老保险将商业养老金作为重点发展领域，目前业务销售渠道已覆盖十余家银行，自 2023 年下半年推广以来，全国累计销售规模已超过 280 亿元。