01 大盘

昨夜美股三大股指分化，特斯拉涨超 4%。截至收盘，道指跌 0.23%，纳指涨 0.84%，标普涨 0.45%。美国十年国债收益率跌 1.486%，收报 3.646%，相较两年期国债收益率差 4.6 个基点。恐慌指数 VIX 跌 1.9% 至 19.08，布伦特原油收跌 3.15%。现货黄金昨日涨 0.44%，报 2516.51 美元 / 盎司，再创历史新高。美元指数昨日涨 0.03%，报 101.67。

欧佩克分别下调今明两年全球原油需求增速预期至 203 万桶 / 日和 174 万桶 / 日。美联储负责监管的副主席巴尔称，大型银行资本金要求上调幅度将减半至 9%。

据以色列国防部长加兰特：即将完成南部的任务，重点将转向北部边界。据美国国务卿布林肯：伊朗向俄罗斯提供了弹道导弹；俄罗斯可能在数周内在乌克兰使用伊朗导弹。据塔斯社：俄罗斯联邦安全会议秘书绍伊古表示，俄罗斯正在进行签署与伊朗新条约所需的步骤，预计将很快达成协议。

02 行业 & 个股

行业板块方面，除能源、金融、通讯和日常消费分别收跌 1.72%、1.02%、0.02% 和 0.02% 外，其他标普 7 大板块悉数收涨：房地产、科技、半导体、公用事业、医疗、工业和原料分别收涨 1.77%、1.5%、1.05%、0.47%、0.46%、0.17% 和 0.04%。

概念板块方面，航空 ETF 跌 0.89%，旅行服务板块跌 0.23%，高端酒店万豪跌 1.28%，爱彼迎跌 1.07%，挪威邮轮涨 1.54%。太阳能板块涨 0.83%。金融科技板块方面，PayPal 收跌 0.72%，NU 跌 0.58%。网络安全板块涨 0.42%，SQ 涨 0.1%。

中概股涨跌互现，KWEB 跌 0.47%。台积电跌 0.22%，台积电 8 月销售额为新台币 2508.66 亿元，同比增加 33%。阿里涨 2.9%，拼多多涨 0.65%，京东涨 0.35%，携程跌 0.4%，理想涨 3.87%，蔚来跌 1.62%，新东方涨 1.3%，小鹏涨 2.7%，B 站跌 0.33%，瑞幸咖啡跌 1.73%，名创优品跌 0.54%，好未来跌 0.78%。

大型科技股涨跌互现。苹果收跌 0.36%，苹果推出全新 iPhone 16 系列：围绕 AI 设计，搭载全新 A18 处理器；欧洲法院裁定苹果在爱尔兰 140 亿美元税务诉讼中败诉，Q4 将面临高达约 100 亿美元税费。微软涨 2.09%，英伟达涨 1.53%，据 The Information：OpenAI 计划在未来两周内发布 " 草莓 " 模型，作为其 ChatGPT 服务的一部分。亚马逊涨 2.37%，谷歌收涨 0.31%，欧盟最高法院驳回了谷歌母公司 Alphabet 对 24.2 亿欧元欧盟 ** 罚款的诉讼。Meta 平收 0%，礼来跌 0.77%，特斯拉涨 4.58%，SpaceX" 北极星黎明 " 发射升空，开启人类首次商业 " 太空漫步 "。博通涨 5.25%，诺和诺德跌 1.61%。ORCL 涨 11.44%，甲骨文第一财季盈利超预期，云基建营收同比增 45%

03 每日焦点

1、黄仁勋周三发言将备受关注 投资者急盼 Blackwell 芯片进展

9.11 英伟达投资者急盼获得有关该公司 Blackwell 芯片开发的最新进展，希望能出现催化剂为该股止跌。Blackwell 六个月前推出，但因工程问题而推迟发布。虽然首席执行官黄仁勋上个月试图安抚市场，表示来自该芯片的收入很快就会到来，但一些投资者仍渴望了解详情。这一因素叠加对整体宏观经济的不安情绪，导致该股自财报发布以来下跌了 13%。黄仁勋周三将在旧金山举行的高盛会议上发表讲话，届时有关 Blackwell 的问题将成为关注重点。他计划于当地时间上午 07:20（北京时间周三晚上 10:20）与高盛 CEO 所罗门交谈。

消息称英伟达 GB200 有望于 12 月量产 明年第一季大量交付 ODM

9.10 供应链消息称，英伟达 Blackwell 修改 6 层 Metal layer 光罩，不用重新流片再投产，延后生产时间有限，乐观估计 GB200 于 12 月量产，明年第一季大量交付 ODM。（** 工商时报）

2、台积电或以折扣价于 9 月底前引进 High-NA EUV 设备

9.10 台积电将于 9 月底前引进其首台高数值孔径极紫外 ( High-NA EUV ) 光刻机，据悉，此次购入价格远低于原定 3.5 亿欧元（约 27.47 亿人民币）的单台报价。

3、欧盟据悉将降低对自中国进口电动汽车拟议的加征关税

9.10 多家媒体援引 ** 士透露，欧盟准备小幅下调对自中国进口电动汽车拟议的加征关税。其中，对从中国进口的特斯拉电动汽车，加征税率将从拟议的 9% 调整为略低于 8%。据悉，欧盟根据各公司提供的新信息做出上述调整。欧盟成员国将在关税定于 11 月生效前，就拟议的最终关税进行表决。此前，在欧盟委员会 8 月 20 日进行对华电动汽车反补贴调查终裁披露后，中国商务部新闻发言人当天回应称，欧方此次公布的终裁披露并未充分吸纳中方意见，仍坚持错误做法，裁出高额税率，还利用抽样区别对待中国不同类型企业，扭曲调查结果。该终裁披露是基于欧方单方认定的 " 事实 "，而非双方共同认可的事实，中方对此坚决反对、高度关切。6 月底以来，中欧双方基于事实和规则，就本案开展了十余轮技术磋商。中方一直本着最大诚意，致力于通过对话磋商与欧方妥善处理贸易争端，希望欧方切实与中方相向而行，本着理性、务实的态度，加快探讨妥善解决方案，用实际行动避免贸易摩擦升级。中方将采取一切必要措施，坚决捍卫中国企业的正当权益。

4、SpaceX 开启人类首次商业太空行走 私人宇航员即将漫步宇宙

9.10 当地时间 9 月 10 日凌晨 5 点 24 分左右，马斯克旗下 SpaceX 搭载四名私人宇航员的飞船从佛罗里达州发射升空，这项名为 " 北极星黎明 " 的突破性任务旨在实现世界上首次商业太空行走。亿万富翁贾里德 · 艾萨曼 ( Jared Isaacman ) 是参与这次任务的宇航员之一，他曾于 2021 年与 SpaceX 一起飞往轨道，并为这次飞行及其开发提供了资金。和他一起执行飞行任务的是 SpaceX 的两位首席工程师萨拉 · 吉利斯 ( Sarah Gillis ) 和安娜 · 梅农 ( Anna Menon ) ，以及艾萨克曼的朋友、前空军飞行员斯科特 · " 基德 " · 波提特（Scott "Kidd" Poteet）。这次任务的标志性时刻将出现在飞行的第三天，届时艾萨曼和吉利斯计划走出载人龙飞船舱门，依次在太空进行一次约 15 到 20 分钟的行走。整个任务将持续约 5 天，之后宇航员将返回地球，在佛罗里达海岸降落。

5、涉案高达 150 亿欧元，苹果谷歌在欧洲同时被罚

9.11 欧洲法院 10 日裁定，美国苹果公司须向爱尔兰补缴 130 亿欧元税款。同时，维持对美国谷歌公司因滥用其垄断权压制竞争对手而面临的 24 亿欧元罚款判决。欧洲法院的声明确认维持欧盟委员会 2016 年的裁决，即苹果公司需向爱尔兰补缴 130 亿欧元税收优惠。欧洲法院当天还驳回了谷歌上诉，维持欧盟委员会 2017 年对其滥用优势地位、偏袒自家购物服务 " 谷歌购物 " 的裁定，处以 24 亿欧元罚款。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）09:00 美国总统候选人哈里斯和特朗普进行辩论

（2）20:30 美国 8 月未季调 CPI 年率

（3）20:30 美国 8 月季调后 CPI 月率

（4）20:30 美国 8 月季调后核心 CPI 月率

（5）20:30 美国 8 月未季调核心 CPI 年率

（6）次日 01:00 美国至 9 月 11 日 10 年期国债竞拍 - 得标利率

（7）次日 01:00 美国至 9 月 11 日 10 年期国债竞拍 - 投标倍数