太平洋证券股份有限公司近期对纳睿雷达进行研究并发布了研究报告《新签合同快速增长，市场领域不断拓展》，本报告对纳睿雷达给出买入评级，当前股价为 40.39 元。

纳睿雷达 ( 688522 )

事件：公司发布 2024 年半年度报告，2024 年 1-6 月实现营业收入 0.73 亿元，较上年同期增长 0.84%；归属于上市公司股东的净利润 0.06 亿元，较上年同期下降 69.60%；基本每股收益 0.03 元，较上年同期下降 76.92%。

新签合同快速增长，市场领域不断拓展。报告期内，公司受研发投入、坏账准备计提、公益性捐款增加等因素影响，导致净利润较去年同期有所下降。报告期内，公司新增项目已经签署合同金额约为 5.4 亿元，由于多数合同集中在 5-6 月份完成签署，随着四季度产品交付和项目回款高峰的到来，公司业绩有望恢复增长。报告期内，公司除进一步巩固和提升气象探测领域市场份额外，在水利防洪领域实现业务销售。2024 年 7 月，公司发布 Ku 波段双极化有源相控阵雷达，丰富了公司的产品线，拓宽了公司产品在低空经济等领域的应用场景。同时，公司在空管领域已经与国内多个空管局签订观测试验合作协议，不断拓展市场领域。

加大研发投入力度，科技创新成效显著。报告期内，公司投入研发费用 0.37 亿元，较上年同期增长 29.62%。公司新获得境内发明专利 6 项，外观设计专利 4 项，软件著作权 16 项。目前，公司正在积极开展研制 " 全极化数字有源相控阵 C 波段雷达 "、" 全极化相控阵 S 波段雷达 "、"X 波段全极化多功能数字相控阵雷达 "、" 单兵便捷式全极化有源相控阵反无人机雷达 " 等项目。公司现已建立新产品储备、新技术跟踪体系和新产品开发管理体系，科技创新成效显著。

盈利预测与投资评级：预计公司 2024-2026 年的净利润为 2.10 亿元、3.65 亿元、5.04 亿元，EPS 为 0.97 元、1.68 元、2.33 元，对应 PE 为 44 倍、25 倍、18 倍，给予 " 买入 " 评级。

主要财务指标：

风险提示：订单增长不及预期；应收款项回款进度不及预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国海证券罗琨研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为 38.93%，其预测 2024 年度归属净利润为盈利 2.4 亿，根据现价换算的预测 PE 为 36.39。

最新盈利预测明细如下：

该股最近 90 天内共有 8 家机构给出评级，买入评级 5 家，增持评级 3 家；过去 90 天内机构目标均价为 52.0。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。