经济观察网 记者 胡群 网商银行在小微企业信贷服务领域之外，正积极拓展财富管理业务。与传统银行的财富管理有所不同，网商银行更侧重于数字普惠理财。

9 月 6 日，在 2024Inclusion · 外滩大会银行理财金融科技论坛上，网商银行发布首个针对小微企业和商户的智能普惠理财系统—— " 布谷鸟 " 系统。" 布谷鸟 " 通过人工智能大模型，对千行百业的小微企业进行资金流预测，从而为银行理财子公司提供申赎情况预测，与其联合定制贴合小微经营周期的银行理财产品。

截至目前，网商银行已与信银理财、平安理财等 23 家银行理财子公司建立了代销合作关系，其中与 " 布谷鸟 " 系统深度合作的银行理财子公司有 5 家，共同推进了 7 款专为小微商家设计的理财产品的体验优化。通过这些合作，网商银行不仅拓宽了小微商家的理财渠道，也为银行理财市场带来了新的增长机遇。

网商银行行长冯亮表示，网商银行过去服务了 5300 万小微经营者，未来希望能够借助其对小微企业需求及资金流动状况的理解，结合人工智能技术和数字银行的便捷优势，为小微企业打造全新的智能化理财体验，从而更好地支持实体经济的发展。

根据麦肯锡的预测，超过 1.7 亿家小微企业及个体工商户每年的营业收入接近 50 万亿元，这一群体有望成为银行理财产品最具潜力的客户之一。

冯亮介绍，小微经营者数量庞大，但其流动资金理财却长期处于 " 没人管 " 和 " 很难管 " 的状态，是金融服务的 " 空白地带 "。

冯亮表示，小微流动资金管理需满足三个要求：一是资金的安全性，不能出现大幅亏损；二是贴合经营周期的流动性，用钱的时候能取出来；三是收益的稳定性。银行理财期限丰富、波动小、收益稳定，是最适合小微的投资品类，因此，这也是网商银行 " 布谷鸟 " 系统重点发力的方向。

冯亮表示，布谷鸟系统的目标，是成为小微的流动资金理财专家。布谷鸟系统为小微商家提供了余利宝、稳利宝、月利宝等特色理财产品。其中，余利宝是 " 边收边赚的零钱包 "，服务的是小微随时要用的钱。它有三个特色功能，一是支付宝收款可自动转入；二是晚上存入也有收益，超四成用户在 15:00 — 24:00 购买余利宝；三是在进货、采购时可以直接快捷支付。目前，余利宝已服务超 4000 万家小微用户。

冯亮表示，稳利宝中的产品则需要满足 2 个 "100%"：100% 银行理财，主要来自国股大行、股份制银行和头部城商行成立的银行理财子公司；100% 中低风险，追求持有期 0 亏损。

小微信贷服务是网商银行持续发展的基础。作为首批试点民营银行，网商银行一直定位于为小微客户提供普惠金融服务，通过科技金融技术，解决小微企业、个人创业者融资难、融资贵及农村金融服务匮乏等问题，促进实体经济发展。截至 2023 年底，网商银行已累计为超过 5300 万用户提供服务，平均每户信贷余额约为 7.2 万元，而超过 60% 的单笔贷款利息不超过 100 元，体现了其在服务长尾客户方面的独特优势和差异化战略。

长期以来，网商银行营业收入主要倚重于利息净收入。

网商银行营业收入由利息净收入、手续费及佣金净收入、其他收益、投资收益、汇兑损益、资产处置收益和其他收入七部分。2021 年至 2023 年，网商银行利息净收入分别占营业收入的 72.05%、70.92% 和 80.46%；手续费及佣金净收入分别占营业收入的 27.18%、24.69% 和 16.26%。网商银行其他收益、投资收益、汇兑损益、公允价值变动收益、资产处置收益、其他收入占营业收入的比重较低。

与上市银行相比，网商银行的净利息收入占比略高，理财业务或将提升银行手续费及佣金净收入在营收中的占比。