财联社 9 月 7 日（记者 周晓雅）葛卫东旗下期货公司及高管被罚。

9 月 6 日，深圳证监局披露 3 张罚单，指向混沌天成期货与公司总经理、首席风险官。具体来看，混沌天成期货被查出未建立健全对香港子公司的全面风险管理体系，未及时发现香港子公司部分业务风险并采取有效管控措施。

因此，混沌天成期货被采取责令改正措施的决定。同时，混沌天成期货总经理黄璐、混沌天成期货首席风险官李楠因对上述违规行为负有责任，被采取出具警示函措施的决定。

这也是混沌天成期货年内首次被罚。而今年，境外金融业务是混沌天成期货意图发力的方向，公司曾提出向香港子公司增资港币 2.2 亿元。

发力境外金融的背后，作为葛卫东旗下的期货公司，投资能力是混沌天成期货的特色，而香港子公司拥有资管等多个牌照。

从混沌天成期货自身来看，公司曾在 2020 年创下超 2 亿元的投资收益，随后两年也保持超 6000 万元的投资收益。但去年开始，受市场波动影响，公司的投资由盈转亏，这也使得公司的净利润受影响。

香港子公司风控需完善

对于混沌天成期货香港子公司的问题，深圳证监局表示，混沌天成期货应当立即整改，完善覆盖子公司及其业务的合规管理、风险管理和内部控制体系，加强对子公司决策、执行、监督、反馈等各环节的管控。

公开资料显示，混沌天成期货的香港子公司混沌天成国际成立于 1991 年 10 月，旗下设有混沌天成期货的孙公司混沌天成国际资管、混沌天成国际证券期货，具备期货、证券、资产管理等牌照，可从事经纪业务、结算业务、资管业务等。

今年 5 月，混沌天成期货曾宣布，对混沌天成国际增资港币 2.2 亿元整，增资后，混沌天成国际有限公司的注册资本由港币 2.3 亿元增加至港币 4.5 亿元，混沌天成期货仍持混沌天成国际 100% 股权，本次增资不涉及公司控股权及持股比例的变化。

对于增资的目的，混沌天成期货表示，为增强集团国际竞争力，为企业的长期和可持续发展提供保障。是公司战略规划和业务布局实际需要，有助于提升公司综合实力。

彼时，报告还提到，去年混沌天成国际的营业收入亏损 3416.86 万元，净利润为 -1.27 亿元。随后，混沌天成期货 2024 年半年报显示，今年上半年混沌天成国际营业收入亏损 1255.25 万元，净利润为 -2748.6 万元，不过与去年同期相比，营收和净利润的亏损幅度有所收窄。

上半年亏超 6000 万元

相较于多数期货公司净利润受期货经纪业务影响较大，混沌天成期货的净利润受到投资收益的影响较显著。

混沌天成期货 2024 年半年报显示，公司今年上半年实现营收 3.86 亿元，较去年同期增加 17.19%；不过，净利润为 -6702.97 万元，同比下滑 342.8%。

增收不增利的背后，混沌天成期货今年上半年的投资收益 -9307.08 万元，较上期多亏损了 6754.39 万元，主要是因为母公司股票卖出亏损较去年增加所致，投资收益占营业收入比例较上期减少 211.11%。

另外，经纪业务手续费收入为 1114.81 万元，较上期减少 27.18%，原因是经纪业务收入减少，客户权益下降以及银行利率下降也使得公司的利息净收入同比减少。不过，资管业务收入同比增长 316.27%，风险管理业务的收入也同比上涨，混沌天成期货表示，控股子公司混沌天成资管的资管业务收入增加，全资子公司混沌天成资本今年上半年贸易量也增加。

事实上，混沌天成期货去年已出现股票投资的亏损。8 月 27 日，混沌天成期货曾公告称，截至今年 6 月底混沌天成期货未经审计财务报表的未分配利润为 -2.93 亿元，公司实收股本为 8.1 亿元，公司未弥补亏损额已超过实收股本三分之一。

公告提到，公司亏损的主要原因是近年市场波动，公司股票投资出现亏损。针对市场波动，公司将加强风控管理、精细化投资流程，审慎经营决策、优化资源配置，开源节流、降本增效，加强人才培养、创新驱动发展。混沌天成期货表示，通过以上措施，公司有信心在不断变化的宏观环境中保持稳健的经营状态持续发展。

作为私募大佬葛卫东旗下的期货公司，混沌天成期货的接连投资亏损下，葛卫东的个人投资情况也受到市场关注。企查查数据显示，葛卫东为混沌天成期货的实控人，他个人直接参股 1.85%；上海混沌投资集团是混沌天成期货大股东，持有 87.72% 股份，而葛卫东还持有上海混沌投资集团 83.26% 股份，为上海混沌投资集团的董事长。

而混沌天成期货曾在 2020 年投资收益达到 2.05 亿元，同比增长超 3 倍；但往后 2 年的投资收益有所缩窄，但也超过 6000 万元，但去年公司的投资收益由盈转亏，全年亏损 6985.1 万元。

值得留意的是，混沌天成期货在今年 8 月迎来掌舵人变更，吴亚秋因个人原因申请辞去公司董事、董事长的职务，8 月 6 日生效，1 个月后，张健新任混沌天成期货董事长。

公开资料显示，张健来自上海混沌投资（集团），早在 2005 年 10 月加入上海混沌投资（集团），现任上海混沌投资（集团）风险总监、混沌天成期货董事。