北京商报讯（记者 岳品瑜 董晗萱）9 月 6 日，在 2024Inclusion · 外滩大会银行理财金融科技论坛上，麦肯锡全球董事合伙人马奔发布了《银行理财六大趋势》，新的互联网代销渠道、小微经营者等新客群以及 AI 大模型等新技术的应用将重塑银行理财的未来。

麦肯锡分析，在财富管理客户风险偏好普遍下移的大背景下，银行理财将是客户财富管理配置替代存款的主流品种，其市场管理规模年增速有望达到 9%，2030 年增长至 50 万亿。

数据显示，银行理财用户从 2019 年的 0.22 亿增长至今年上半年的 1.2 亿。借助移动互联网等数字化渠道，银行理财用户规模未来将沿着公募基金轨迹，迎来持续增长。预计到 2030 年，银行理财投资者有望翻倍超 2 亿人，手机买理财成为核心路径。

据国家市场监督管理局统计，截至 2023 年底，全国共有个体工商户 1.24 亿户，中小微企业 5200 万。马奔表示，超 1.7 亿户小微企业的每年营业收入接近 50 万亿，将成为银行理财最具潜力的客群之一，到 2030 年贡献的市场规模将翻倍。

麦肯锡预测，随着银行理财业务的分销体系进一步开放，以及中小行的资产管理业务收缩，面对居民的大量理财需求，未来银行机构将通过代销外部理财子产品承接。预计银行理财业务中，他行代销的占比会从目前的约 28% 上升到 2030 年的 50%。

此外，麦肯锡研究显示，人工智能技术将推动理财公司实现产品创新和销售渠道智能化，实现人货精准匹配。资金利用效率和资产投资效率的提升，将带动理财公司营收增长 15%-30%。与此同时，人工智能将大幅提升理财公司的信用评级和风险量化分析等能力，中后台专业能力的提升将使得运营成本下降 10%~30%。

麦肯锡认为，母行战略重视度高、具备更强的投研竞争力和三方业务拓展能力的理财子公司将赢得更多市场份额。