文 | 刘振涛

编辑 | 张佳儒

资产规模突破 3 万亿的上海银行收到了百万元的罚单。

近日，国家金融监督管理总局深圳监管分局公布的行政处罚信息显示，上海银行深圳分行被 " 十连罚 "，涉及了上海银行深圳分行以及相关负责人员，10 张罚单合计罚没金额超过 500 万元。

其中，上海银行深圳分行被没收违法所得 104.23 万元，罚款 368.47 万元，合计罚没 472.7 万元。

从处罚原因来看，贷款业务成为了高发区。比如贷款资金对接本行到期不能兑付的理财产品；房地产贷款未按项目进度放款，贷后管理不到位；个人经营性贷款 " 三查 " 不到位等。

值得注意的是，上海银行 2024 年以来已经不只一次收到监管部门百万元级的行政处罚单。

6 月 14 日，国家金融监管总局宁波监管分局公布的行政处罚信息显示，因贷款 " 三查 " 不尽职；信贷资金违规流入限制性领域等，上行银行宁波分行被合计罚款 185 万元。

此外，8 月 6 日，因流动资金贷款用途不合规等问题，国家金融监督管理总局常州监管分局对上海银行常州分行处罚 78 万元；4 月 25 日，因违规向关系人发放信用贷款，上海银行天津分行被罚款 50 万元，并没收违法所得 14.9 万元。

可见，上海银行 2024 年以来，因为贷款业务违规违法，频频领到罚单。这一定程度上说明了上海银行在内部管理、风险控制、合规经营等方面存在挑战。

就在上海银行深圳分行处罚单披露的前一晚，上海银行披露 2024 年上半年财务报告，经营发展情况 " 喜忧参半 "。

2024 年上半年，上海银行实现营业收入 262.47 亿元，同比下降 0.43%；实现归母净利润 129.69 亿元，同比增长 1.04%。上海银行成为 A 股上市 17 家城商行中为数不多营收下降的银行。

从过往的情况来看，上海银行的营业收入从 2022 年年报到 2024 年中报，已经连续多个报告期下降；归母净利润的增速也出现下降，上海银行的业绩增长存在挑战。

拆分营收来看，银行的营收主要依靠利息净收入和非利息净收入。

利息净收入方面，2024 年上半年，上海银行利息净收入为 161.75 亿元，同比下降 10.78%；非利息净收入为 100.72 亿元，同比增长 22.38%。

利息净收入的大幅下降背后，上海银行的净息差持续收窄。2024 年上半年，上海银行的生息资产收益率为 3.41%，比 2023 年同期减少了 0.25 个百分点；计息负债付息率为 2.16%，比 2023 年同期下降了 0.06 个百分点。

虽然，付息负债成本下降了。但是资产生息的下降幅度要高出付息负债成本下降的幅度，进而也导致了上海银行净息差下滑 0.21 个百分点至 1.19%。

A 股共计有 42 家上市银行，上海银行 2024 年上半年的净息差排在 42 家银行倒数第二位，仅高于厦门银行 1.14% 的净息差。

金融监管总局发布 2024 年二季度末银行业保险业主要监管指标数据显示，我国商业银行净息差仍为 1.54%，与 2024 年一季度保持一致。上海银行的净息差表现要落后商业银行的整体平均值。

众所周知，净息差是衡量银行盈利能力的重要指标，直接关系到银行的经营效益和可持续发展能力。净息差的下降很有可能进一步压缩银行的利润空间。

非利息净收入方面，上海银行手续费及佣金净收入下降明显，同比下降 23.54%。上海银行表示，主要是受到资本市场波动、代销费率下调、减费让利等因素影响。

在手续费及佣金净收入下滑的情况下，上海银行依靠投资收益的大幅增长带动了非利息净收入增长。数据显示，2024 年上半年，上海银行投资收益达 79.65 亿元，是 2023 年同期收益的 2.91 倍。

由此可见，在净息差收窄，净利息收入下降的情况下，投资收益成为了上海银行稳定营收的重要工具。

此外，梳理上海银行的半年报，之所以在营业收入下降的同时，还能够实现归母净利润的微弱增长，得益于信用减值损失的下调。

数据显示，2024 年上半年，上海银行计提信用减值损失 45.46 亿元，比 2023 年同期减少了 8.99 亿元，同比减少了 16.51%。

上海银行表示，信用减值损失的下降，主要是债权投资信用减值损失减少。本集团加大不良资产化解处置力度，客观合理计提减值准备。

根据相关会计财务规定，银行对资产计提减值准备属于合规操作。但是，这种利润增长并非来自银行主营业务的增长或者经营效率的提升，而是靠前期超额计提拨备的释放，不具备可持续性。

相比于经营业绩的承压，上海银行资产质量表现较为稳健。

2024 年半年报显示，上半年，上海银行总资产规模达 3.22 万亿元，同比增长 6.27%，负债与净资产都有所增长。

2024 年上半年，上海银行的不良贷款率为 1.21%，与 2024 年一季度以及 2023 年末持平，较 2023 年上半年下降了 0.01 个百分点。拨备覆盖率上海银行进行了下调，2024 年上半年末为 268.97%，较 2024 年一季度下降了 3.16 个百分点，较 2023 年上半年末下降了 15.57 个百分点，相对保持稳定。

资本充裕度方面，2024 年上半年末，上海银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为 13.33%、10.43%、9.57%，较 2023 年上半年末分别提升 0.27 个百分点、0.36 个百分点、0.41 个百分点。

整体来看，作为一家规模超 3 万亿的城商行，上海银行的资产质量资本充裕度都保持稳定，而经营业绩却相对承压。上海银行后期需要不断提升内控合规管理，还需要寻找新的增长点来提振业务，提升业绩。

对于上海银行 2024 年半年报的表现，你怎么看呢？