港股 IPO 观察

截止 2024 年的第 35 周，港交所无新股上市，1 只新股招股，2 家新通过聆讯，5 家递交招股书。

当周上市

无

当周招股

建设工程检测检验服务公司集信 $ 集信国控 ( 08629 ) $

通过聆讯

厨具品牌卡罗特 CAROTE

智能家居和商业及工业解决方案供应商 $ 美的集团 ( 000333 ) $

递表公司

抗体偶联药物 ( ADC ) 领域的生物医药公司映恩生物

行业领先的末端物流解决方案供货商丰巢 $ 顺丰控股 ( 002352 ) $

动力电池系统供货商幂源科技

储能电池及系统公司双登集团

中国最大的民营黄金生产商 $ 赤峰黄金 ( 600988 ) $ （A+H）

其他

$ 电讯盈科 ( 00008 ) $ 李泽楷旗下保险公司富卫集团最早于 9 月重新提交香港 IPO 申请

创新型生物制药公司华芢生物接证监会反馈意见，涉人类遗传资源合规

厨具品牌卡罗特 CAROTE 通过聆讯

8 月 30 日，来自浙江杭州的卡罗特在港交所披露聆讯后的招股书，或很快在香港主板挂牌上市。其于 2024 年 3 月 8 日在港交所递表。法巴、招银国际联合保荐。

公司成立于 2007 年，作全球厨具品牌，为客户提供实用、设计精良且价格合理的产品，目前已在中国、美国、西欧、东南亚及日本等主要市场的在线厨具细分领域建立卓越地位，已成为全球增长最快的知名厨具品牌之一。卡罗特的品牌已在全球主要市场的在线炊具行业占据显著地位，根据灼识咨询报告，按 2023 年的零售额计，卡罗特在中国排名第四，在美国排名第二，在西欧排名第三，在东南亚排名第二，在日本排名第三。

公司目前经营品牌业务和 ODM 业务，公司现时一直在转移 ODM 业务资源至发展品牌业务。卡罗特最初主要提供 OEM 服务，此后转向 ODM 业务，后于 2016 年推出自有厨具品牌「卡罗特 ( CAROTE ) 」，卡罗特的品牌产品于 2017 年首次进入国际市场，截至 2024 年 6 月 5 日，公司的在线业务已扩展至涵盖 19 个地区市场的 19 个在线市场合共 48 家自营网店。卡特罗产品组合包括超过 2200 个涵盖不同厨具类别的 SKU，包括炊具、厨具、饮具、餐具及厨房小家电等。卡罗特的收入主要来自品牌业务，收入占比连年上升，其次是 ODM 业务。品牌业务收入来自销售公司自有品牌「卡罗特 ( CAROTE ) 」产品；ODM 业务收入来自公司向国际品牌所有者及零售商销售定制化炊具及其他厨具产品。

业绩方面，在 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年前三个月，公司营收分别为 6.75 亿、7.69 亿、15.83 亿和 5.03 亿元，同期净利润分别为人民币 0.32 亿、1.09 亿、2.37 亿和 0.89 亿元。

美的集团通过上市聆讯，下周开始预路演

8 月 30 日，美的集团在港交所披露聆讯后的招股书，或很快在香港主板挂牌上市。其 A 股最新市值达 4522.97 亿元。中金、美银联合承销。

公司作为全球领先、技术驱动的智能家居和商业及工业解决方案供应商，通过智能家居业务，为消费者提供各类家用电器；通过商业及工业解决方案，为企业客户提供各种解决方案，如家电压缩机及电机、商用空调、工业机器人及供应链服务。美的集团业务遍及 200 多个国家和地区，在全球设有 33 个研发中心、43 个主要生产集团、超过 19 万名员工。美的集团司连续八年入选《财富》世界 500 强企业榜单。

根据弗若斯特沙利文报告，于 2023 年按收入及销量计，美的集团为全球最大的家电企业，按销量计市场份额为 7.9%；于 2023 年按产量计，美的的家电压缩机业务在全球排名第一，市场份额为 30.3%。同期家用空调压缩机业务产量也位列全球市场第一，全球市场份额达 45.1%。于 2023 年按收入计，美的集团为中国内地最大、全球前五的商用空调供应商，市场份额分别我 14.3%、6.6%；美的集团旗下的库卡集团是全球四大工业机器人企业之一，于 2023 年重载机器人销量和收入排名第二，市场份额分别为 18.6%、17.9%；截至 2023 年 12 月 31 日，美的集团专利族总数量跻身全球企业十强，拥有 2.9 万多项发明专利。

公司主要来自为消费者提供智能家居业务，为企业客户提供商业及工业解决方案。货品销售上，美的集团主要设计、制造及销售家用空调、商用空调、暖通系统、电梯、厨房电器、冰箱、洗衣机、各种小家电、高低压变频器、机器人及自动化系统，以及其他产品和材料。服务提供上，美的集团提供机器人及自动化系统建设服务、智能物流集成解决方案、仓储服务、配送服务、安装服务及运输服务等。

业绩方面，在过去的 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年前 4 个月，公司营业收入为 3433.61 亿、3457.09 亿、3737.10 亿和 1457.80 亿元，同期净利润分别为人民币 290.31 亿、298.12 亿、337.47 亿和 136.46 亿元。

丰巢递交 IPO 招股书

8 月 28 日，深圳丰巢控股向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。华泰国际独家保荐。

公司成立于 2015 年，作为是中国及全球行业领先的末端物流解决方案供货商，按 2023 年收入计是中国最大的末端物流解决方案供货商，按截至 2023 年 12 月 31 日的柜机数量及 2023 年的包裹量计是全球最大的智能快递柜网络运营商。丰巢提供的服务包括：快递末端配送服务、消费者智能交付服务、增值服务等。快递末端配送服务，指最后一里配送的解决方案，为上门配送提供一个可靠的替代。消费者智能交付服务，包括电商退换货综合服务、个人散单寄件服务。增值服务，主要包括畅存相关服务、互动媒体服务、洗护服务及到家生活服务。

丰巢的服务网络主要包括丰巢智能柜和洗护工厂。截至 2024 年 5 月 31 日，丰巢在中国的网络由 31 个省份的 33 万组丰巢智能柜组成，于 2022 年将丰巢智能柜网络扩展至泰国。截至 2024 年 5 月 31 日，丰巢智能柜网络的服务范围已覆盖约 20.9 万个小区。截至 2024 年 5 月 31 日，丰巢的洗护工厂网络包括位于广东中山的一家自营洗护工厂及位于中国 25 个省份的 135 家第三方洗护工厂。

招股书显示，丰巢在上市前的股东架构中，顺丰的王卫先生，拥有 48.45% 的投票权。

业绩方面，在 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年前五个月，公司收入分别为人民币 25.26 亿、28.91 亿、38.12 亿和 19.04 亿元，同期净利润分别为人民币 -20.71 亿、-11.66 亿、-5.41 亿和 0.72 亿元，同期经调整净利润分别为人民币 -14.14 亿、-8.42 亿、-1.85 亿和 2.19 亿元。

美股 IPO 观察

当周新股上市

$Safe Pro Group Inc ( SPAI ) $ （首日 -14.6%）

$ 中驰车福互联科技 ( 全球 ) 有限公司 ( AZI ) $ （首日 -34.5%）

$JBDI Holdings Limited ( JBDI ) $ （首日 +102.4%）

下周上市

$ 飞天兆业 ( PTHL ) $

$Powell Max Limited ( PMAX ) $

$Cuprina Holdings ( Cayman ) Limited ( CUPR ) $

$Trident Digital Tech Holdings Ltd ( TDTH ) $

$ 迦里仕人才 ( GLXG ) $

$Webus International Limited ( WETO ) $

$Nexus Energy Services, Inc. ( IBGR ) $

$J-Star Holding Co., Ltd. ( YMAT ) $

其他递表

佛罗里达州保险科技平台公司 Health in Tech ( HIT )

中国工厂系统供应商虎虎科技 HUHUTECH International Group ( HUHU )

新加坡综合安全解决方案和设施管理服务公司 Concorde International Group ( CIGL )

美国人工智能即时诊断脑电图系统开发公司 Ceribell, Inc. ( CBLL )

护肤品公司朴荷生物科技 Park Ha Biological Technology ( PHH )

印度家具分销商 HTL Capital ( NCG )

朴荷生物递交 IPO 招股书

8 月 26 日，江苏朴荷生物科技（Park Ha Biological Technology）在美国 SEC 公开披露招股书，股票代码 PHH，拟在美国纳斯达克 IPO 上市。Dawson James Securities, Inc.、EF Hutton LLC 为其承销商

公司作为一家专业化皮肤管理服务商，主要为高品质女性提供专业化皮肤管理服务，根据不同肤质的细微差别定制专属皮肤管理方案。

朴荷生物的业务主要包括开发公司的自有护肤品牌、直接销售护肤产品和特许经营联盟促销。截至 2024 年 4 月 30 日，公司在江苏直接经营 2 家门店，拥有 43 家 " 朴荷 " 特许经营商、拥有 2 家特许经营商 ( Geni 或歌妮 ) 。其直营店和加盟店提供 " 轻美容体验 "，即在店内进行的快速免费售后美容服务。轻美容体验是向客户提供的一种有效方式，可以展示如何使用公司的产品以达到最佳效果。朴荷生物的收入主要包括（i）产品销售额和（ii）特许经营费。

意约数字采用 " 全品类运营模式 "，为美妆行业实体店免费开放意约 SaaS 系统，公司非常注重用户体验和口碑，吸引了大量商家使用意约 SaaS 系统，意约数字的智能收银、管理系统、营销系统、门店管理系统软件全部免费，商家可根据自身门店管理需求选择所需的业务软件。此外，意约数字服务提供丰富的变现工具、变现项目、上千款精选 SKU 以及营销策略和运营方案，让商家更愿意、更有能力使用易悦提供的产品，致力于提供卓越的用户体验。

业绩方面，2022 财年、2023 财年 ( 财政年度结算日期为每年 10 月 31 日 ) 和 2024 财年前六个月 ( 截至 2024 年 4 月 30 日 ) ，公司在 2021、2191.94 万、245.91 万和 85.29 万美元，同期净利润分别为 19.13 万、85.20 万和 4.89 万美元。

SPAC 方面

CUBEBIO 与 $Mountain Crest Acquisition Corp V ( MCAG ) $ 达成业务合并

VivoPowerVVPR 的子公司 Tembo E-LV 与 $Cactus Acquisition Corp 1 Ltd ( CCTS ) $ 签订了最终业务合并协议

$ASF GROUP LTD ( AFA.AU ) $ 与 $Agriculture & Natural Solutions Acquisition Corporation ( ANSC ) $合并

Events.com ( RSVP ) 与 $Concord Acquisition Corp ( CND ) $合并

北美成长型稀土元素公司 Tactical Resources 与 $Plum Acquisition I Corp ( PLMI ) $合并