8 月 19 日，A 股光模块、光通信等硬件算力概念快速拉升，5G 通信 ETF ( 515050 ) 盘中涨超 1% 冲击三连涨，截至 10：25，持仓股信科移动涨 6.90%，华工科技、中际旭创、新易盛纷纷走强。

从微观角度来看，光模块持续供不应求、出海数据乐观。海关总署最新数据显示，2024 年 6 月，光模块出口 41.2 亿人民币，同比增长 93.03%，接近翻倍。资金借 ETF 加速布局相关赛道，近 20 个交易日，聚焦 AI 算力硬件 + 消费电子的 5G 通信 ETF ( 515050 ) 合计吸金超 1.5 亿元，最新规模近 70 亿元。

国盛证券表示，长期坚定看好大模型对各行各业的变革作用，长期看好算力需求推升的光模块供不应求基本面。