港股 IPO 观察

截止 2024 年的第 32 周，港交所 2 只新股上市，无新股招股，无新通过聆讯，无递交招股书。

当周上市

海尔集团旗下保险代理服务提供商 $ 众淼控股 ( 01471 ) $ （首日 -28%）

第二家 18C 章上市公司车规级计算 SoC 及基于 SoC 的智能汽车解决方案供货商 $ 黑芝麻智能 ( 02533 ) $ （首日 -32.51%）

当周招股

无

通过聆讯

递表公司

其他

$ 美的集团 ( 000333 ) $ 在港交所上市聆讯，或很快香港上市

华润饮料 IPO，传获港交所批准 $ 华润啤酒 ( 00291 ) $

小红书否认即将上市、以及 IPO 前融资的传闻

汇舸环保递交 IPO 招股书

7 月 31 日，上海汇舸环保科技集团在港交所递交招股书，拟在香港 IPO 上市。中信证券、中国银河国际联席保荐。

公司成立于 2017 年，作为一家全球领先的船舶 ESG 解决方案提供商，提供全面及客制化船舶 ESG 解决方案，包括船舶脱硫解决方案、船舶节能减碳解决方案、船舶清洁能源供应解决方案及全球海事服务。

根据弗若斯特沙利文报告，于 2024 年 6 月 30 日，按船舶脱硫系统的累计完成及手头订单量计，汇舸环保在中国的民营船舶脱硫系统提供商中排名第一，在全球的所有船舶脱硫系统提供商中排名第十。

汇舸环保的生产设施策略性的位于江苏南通，生产船舶脱硫系统的重要核心零部件，其中包括脱硫塔、电控系统、水质分析仪及烟气阀，以及其他解决方案的若干零部件。公司采用「以销定产」模式，即需求导向法，从而使公司的生产计划与销售订单量保持一致，并最大限度地减少生产过剩和库存过剩的风险。

汇舸环保的客户主要包括船东、船舶管理公司、造船商，公司通过位于上海及新加坡的服务中心提供服务，此外还通过服务承包商提供全球服务。

业绩方面，在 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年前 4 个月，公司营收分别为 1.41 亿、2.67 亿、5.10 亿和 2.47 亿元，同期净利润分别为人民币 0.13 亿、0.37 亿、1.21 亿和 0.67 亿元。

地平线机器人取得中国证监会境外上市备案通知书

今年 3 月 26 日，北京地平线机器人向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。高盛、大摩、中信建投联合保荐。

公司成立于 2015 年，作为市场领先的配备专有软硬件技术的乘用车高级辅助驾驶 ( ADAS ) 和高阶自动驾驶 ( AD ) 解决方案供货商，依托已大规模部署的前装量产解决方案，成为智能汽车转型及商业化的关键推动者。地平线的解决方案整合了领先的算法、专用的软件和先进的处理硬件，为高级辅助和高阶自动驾驶提供核心技术，从而提高驾驶员和乘客的安全性和体验感。

根据灼识咨询的资料，地平线为中国前五大高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案提供商中唯一一家中国企业。根据灼识咨询的资料，按 2023 年解决方案装机量计算，地平线为中国本土 OEM 的第二大高级辅助驾驶解决方案提供商，市场份额为 21.3%。按 2023 年解决方案总装机量计算，地平线亦为中国第四大高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案提供商，市场份额为 9.3%

地平线提供全面的高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案组合，包括： Horizon MatrixMono，主动安全高级辅助驾驶解决方案，可实现自动紧急制动 ( AEB ) 及智能大灯 ( IHB ) 等安全功能，也可实现自适应巡航控制 ( ACC ) 及交通拥堵辅助 ( TJA ) 等舒适功能； Horizon Matrix Pilot，高速自动领航 ( NOA ) 解决方案，能完成自动上 / 下匝道、交通拥堵时自动汇入 / 汇出、自动变道、高速公路自动驾驶等功能，还提供先进的停车辅助功能，例如自动泊车辅助系统 ( APA ) 及自动记忆泊车 ( VPA ) 等。 Horizon Matrix SuperDrive，高阶自动驾驶解决方案，旨在于所有城市、高速公路和泊车场景中实现流畅和拟人的自动驾驶功能，预计将能够应对各种复杂的道路状况，实现优雅避障、拟人的柔和制动、动态速度控制、平稳的无保护左转等功能。

其高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案建基于全面的技术栈，包括用于驾驶功能的算法、底层处理硬件，以及促进软件开发和定制的各种工具。公司的基础核心关键技术 ( 算法、BPU、地平线天工开物、地平线踏歌、地平线艾迪 ) ，亦具备单独商业化的潜力。其收入主要来自汽车解决方案，包括产品解决方案 ( 通过向 OEM 及一级供货商销售及交付产品解决方案产生收入 ) 、授权及服务 ( 通过向客户授权使用公司的算法、软件及开发工具链产生收入 ) ，此外公司有小部分收入来自于非车解决方案。

公司拥有庞大的全球客户群，包括行业领先的 OEM 和一级供货商。截至 2024 年 3 月 22 日，地平线的软硬一体的解决方案已获得 24 家 OEM ( 31 个 OEM 品牌 ) 采用，装备于超过 230 款车型。按销量计中国前十大 OEM 均为地平线的客户。于 2023 年，地平线就获得了超过 100 款新车型定点。

业绩方面，在过去的 2021 年、2022 年、2023 年，公司营业收入为 4.67 亿、9.06 亿和 15.52 亿元，同期净亏损分别为人民币 20.64 亿、87.20 亿和 67.39 亿元，同期经调整净亏损分别为人民币 11.03 亿、18.91 亿和 16.35 亿元。

美股 IPO 观察

当周新股上市

下周上市

$High Roller Technologies, Inc. ( HRLR ) $

$ 云学堂 ( YXT ) $

$WeRide Inc. ( WRD ) $

创新饮料集团 IBG

$SKK Holdings Limited ( SKK ) $

$Powell Max Limited ( PMAX ) $

$Trident Digital Tech Holdings Ltd ( TDTH ) $

其他递表

马来西亚水产养殖公司 $Meganet Corp ( MGNT ) $

新加坡住宅和商业建筑设计和建造公司 Springview Holdings ( )

音乐场所和餐厅运营商 Notes Live ( VENU )

文远知行即将 IPO、私募配售将同步进行

中国自动驾驶科技企业文远知行 ( WeRide ) 已向美国证券交易委员会 ( SEC ) 提交 IPO 文件，寻求在纳斯达克挂牌上市，计划在美国寻求高达 4 亿美元的首次公开招股和同步私募配售。

知情人士称，文远知行目前正在寻求于 IPO 募资约 1.1936 亿美元，并配售以募集约 2 亿美元至 3 亿美元资金。

据公告，公司将发售 645.2 万股美国存托证券 ( ADR，每份 ADR 相当逾 3 股普通股 ) ，每份 ADR 作价 15.50 至 18.50 美元，承销商包括摩根士丹利、摩根大通、中金公司、农银国际、法国巴黎证券、老虎证券。

知情人士称，文远知行最快将于下周启动 IPO，股票代码 WRD。

公司基于智能、多功能、经济高效且适应性强的 WeRide One 平台，提供从 L2 到 L4 的自动驾驶产品和服务，满足了包括出行、物流和环卫行业在内的最广泛开放道路上绝大多数交通需求。以 2021 年、2022 年和 2023 年的商业化收入衡量，文远知行是全球商业上最成功的 L4 自动驾驶公司。2023 年 9 月，文远知行在《财富》杂志 "2023 年改变世界 " 榜单中名列前十。这一认可凸显了公司通过突破性创新和可持续商业实践对社会和全球环境产生的深远影响，使公司与特斯拉、通用汽车等行业巨头并驾齐驱。

文远知行，于 2023 年 8 月 25 日获得中国证监会的境外上市备案通知书，根据中国证监会网站，备案通知书有效期一年，将于本月下旬到期。

业绩方面，公司在 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年前六个月，收入分别为 1.38 亿、5.28 亿、4.02 亿和 1.50 亿元，同期净亏损分别为 10.07 亿、12.98 亿、19.82 亿和 8.82 亿元。

SPAC 方面

综合 AIGC 动画平台提供商 Global IBO Group Ltd. 与 $Bukit Jalil Global Acquisition 1 Ltd ( BUJA ) $合并