乘联会数据显示，4 月上半月，中国乘用车市场零售 51.6 万辆，其中新能源车市场零售 26 万辆，渗透率突破 50%，市场占比首次超过燃油车。

这是历史性的时刻，比原定的 2035 年提前了 11 年。新能源汽车市场，一日千里。

这是个积极的信号，中国汽车产业正在借着新能源的弯道加速超车。

Vol.1/ 进度滞后

4 月车市的销量同比仍然处在持续增长状态，13 家公布数据的车企中，有 12 家可以同比，只有广汽埃安和哪吒出现了同比下滑，绝大多数车企都保持着增长。

但由于年后进行了一轮高强度的降价潮，本月车企的环比增长比较缓慢。13 家车企中，有 11 家可以环比，有 5 家出现了环比下滑。平均销量也有略微下降，从 56553 降至 56223，中位数从 31727 降至 25787。

按照各家车企年初定下的指标，目前 4 个月的销量低于平均进度。传统车企定的目标似乎更实际一些，完成进度较为乐观。

比亚迪在本月再度交出了 30 万 + 的销量，是仅次于去年 12 月的第二高销量成绩，其目标进度已经达到 25.4%；吉利极氪的销量完成了 21.4%。此外，由于设定的目标较为合理，东风岚图和长安深蓝虽然销量较低，但进度也都超过 20%。

广汽埃安和长安深蓝销量并不差，本月分别达到了 28113 台和 12744 台，但由于设定的年销量目标较高，分别为 80 万和 45 万台，目前距离目标有明显差距。小鹏、哪吒可谓难兄难弟，开年以来销量始终没有稳定破万，进度严重滞后。

不过，按照往常年的经验，汽车销量通常不是线性增长，下半年是销量增长的重要时段，因此车企依然有追赶的余地。

Vol.2/ 降价潮延续

4 月最大的事件当属北京车展。

作为全国四大车展之一，北京车展可以说是上半年厂商秀肌肉的重要舞台。因此 4 月，厂商在技术、车型、降价促销等方面都有密集的动作。

年初的降价潮，四月依然在延续，不过这一次主角是新势力。

蔚小理、华为等等均推出了不同程度的优惠活动。蔚来官微宣布推出最高 10 亿元油车置换补贴，适用于蔚来 2024 款车型。油车用户置换蔚来新车，将获得额外 1 万元的选装基金补贴。

问界宣布新 M7 限时优惠 1 万元 -2 万元，优惠后，问界新 M7 的价格为 22.98 万元至 31.98 万元。

最引起轰动的当属理想汽车，更改了 2024 款理想 L7、理想 L8、理想 L9 及理想 MEGA 的价格体系。理想 MEGA 售价下调 3 万元，调整后售价为 52.98 万元；理想 L7、理想 L8 和理想 L9 全系车型降价 1.8 万— 2 万元。新定购用户及已定购未交付的用户均可享受新价格，未收到交付的车主，理想还退还了差价。

此外，吉利银河混动系列最高降价 2.5 万元；长城对欧拉闪电猫推出购车福利，限时优惠最高 4 万元。

厂商都清楚降价非长久之计，但没有厂商愿意主动停下脚步。就像当初的互联网 " 烧钱 " 大战，在达到动态平衡前，降价潮不会停止。

特斯拉就是明显的代表，中国厂商已经把特斯拉逼得不得不降价，并且加快推出低价车型的程度。4 月初，特斯拉逆势涨价，Model Y 全系涨价 5000 元，标准版上调至 26.39 万元。然而，仅仅半个多月后，特斯拉就打了自己的脸。4 月 21 日，特斯拉宣布对 Model 3 /Y/S/X 全系车型降价 1.4 万元。降价后，Model 3 起售价调整为 23.19 万元，Model Y 起售价调整为 24.99 万元。即便特斯拉是 20-30 万车型中的领头羊，也无法逆潮流而为。

Vol.3/ 固态电池概念走热

除了降价，厂商需要拿出一些 " 新东西 "。新车型和新技术发布是本月的重点。

不少厂商把新车型和老车型的 2024 新款都放到了安排到了北京车展前，华为享界 S9 亮相北京车展；广汽埃安的 2024 款 AION Y Younger 和 AION Y Younger 星耀版发布；哪吒 L 正式上市；腾势 Z9GT 在车展亮相，比亚迪秦 L DM-i 首发；极氪 MIX 在北京车展亮相；理想发布了 L6 车型。

技术要素方面，继一季度小米带火 800V 超充后，本月固态电池成为又一个火爆概念。

固态电池是一种使用固体电极和固体电解质的电池，采用锂、钠制成的玻璃化合物为传导物质，取代以往锂电池的电解液，大大提升锂电池的能量密度。由于能量密度大，且不易自燃，固态电池被视为电池技术的新方向。

4 月，固态电池似乎正在从概念走向应用。上汽智己率先发布了第一代光年固态电池，智己 L6 Max 光年版上搭载，售价不超过 33 万元，预计 10 月份开始交付。不过业界普遍认为此为半固态。

广汽集团似乎走在了前列，4 月中旬，广汽发布了全固态动力电池，据其介绍，该电池的体积能量密度和质量能量密度提升 50% 以上，使整车续航里程可稳定超过 1000km，预计于 2026 年装车搭载于昊铂车型。

此外，包括宝马、大众、丰田、日产、福特、长安等车企都已发布搭载固态电池的计划。

按照时间规划看，固态电池暂时不能解决眼下的销量问题。与之相比，智驾的影响力似乎在持续强化。

华为发布的智界 S7，搭载了华为视觉智驾。过去半年间，华为凭借智驾能力销量持续走高，目前智界和享界以及华为的 HI 合作模式都在多点开花，华为鸿蒙智行全系交付了 29632 台，其中，与奇瑞合作的智界 S7，大规模交付首月达到 4546 台，依然保持着强劲的态势。

不少车企也在努力强化智驾版图。其中，广汽埃安与滴滴自动驾驶成立的合资公司，4 月获批 2025 年推出首款商业化 L4 车型。吉利旗下领克 08EM-P 进行了 OTA 升级，开通高速 NOA 领航辅助驾驶。蔚来汽车宣布，全域领航辅助 NOP+ 城区功能向全国 NT2 平台车型全量交付。

但真正的变数来自于特斯拉。4 月 28 日，马斯克访华，随后中国汽车工业协会宣布，包括特斯拉在内的 6 家企业的汽车符合数据安全 4 项合规要求。业界普遍认为这为 FSD 系统进入中国市场扫清了障碍。

特斯拉可能给智驾市场带来新的变化，至少短期内，可能会冲击国产智驾的格局。

Vol.4/ 高阶竞争

在比亚迪财报沟通会上，王传福认为 2024-2026 年是规模、成本和技术的决战。从最近几个月的趋势来看，这种高阶竞争的趋势已经基本确立。

月销不能稳定过万的车企，已经排在末端。本月，20 个能够从公开渠道得到销量数据的品牌中，月销量中位数是 11923 台，只有 8 个品牌月销没能万。这其中还包括单价百万以上的仰望。这还具备竞争力的车企，更多车企或者品牌早已不再公布数据。

还在参与竞争的车企中，新势力多数都有突出的优势。蔚来在换电体系上领先，小鹏的智驾虽然受到华为冲击，但仍然处于领先梯队，并且正在低空飞行领域寻找机会。理想的产品力强势，同时也在追赶智驾能力。零跑的两款低价车型拥有不错的基本盘。

传统车企的综合实力更强，普遍寻求与优秀的技术方案提供商合作来弥补不足。比如赛力斯、奇瑞、北汽均与华为达成合作，广汽与滴滴成立合资公司、吉利与百度成立合资公司，多数车企都变得几乎找不到短板。

即便如此，竞争依然残酷。东风寄予厚望的岚图汽车，月销量只有 4003 台，开年以来月销始终未能过万。长安阿维塔同样难兄难弟，月销 5247 台。广汽埃安虽然强势，但目前的势头并不积极，在 3 月销量同比下滑的基础上，本月再度下滑 31%。

除了比亚迪，没有任何车企可以说是市场位置稳固。

小米首月成绩单：7058

3 月引发巨大关注的小米 Su7，4 月 3 日迎来正式交付。值得注意的是，这并非批量交付，而是交付了小米 SU7 创始版。直到 4 月中旬才开始交付其他型号。

小米 Su7 收获了巨大的成功，据雷军微博透露，截至到 4 月底，Su7 的累计锁单量达到 88063 台。为此，小米将原计划的交付时间提前，原本标准版、Max 于 4 月底开始交付，小米提前到 4 月 18 日。

这样一个非大规模交付的月份，小米的交付量最终为 7058 台。参考其它车企，蔚小理正式交付的第二个季度也都没有达到 7000+，华为首月交付量 3000+，无论是交付时间还是交付量，小米都是大幅度超越。这与行业发展阶段相关，但小米 Su7 的这份成绩单足够亮眼。

按照目前的锁单量，小米真正的阻碍恐怕只是交付能力。目前雷军定下了 10 万台交付目标，意味着接下来小米的月均交付量会超过 1.5 万台，考虑到非线性的增长，预计单月峰值可能会达到 3 万左右，直接达到埃安、问界、理想的水平，发展速度恐怖。

问界 VS 理想：理想扳回一城

问界与理想可能是竞争最为激烈的两家车企。两家车企车型和定位有很大的重叠度，在产品上有各有优势，华为智驾领先，理想产品打磨更成熟。

4 月，理想交付量 25787 台，超越问界的 24287 台，这是 1 月被问界超越后，今年以来首次实现反超。

在经历了 MEGA 的滑铁卢之后，理想 3-4 月的动作堪称企业经营的范本。先是及时纠偏，随后匹配组织架构调整，到 4 月就已经反映在产品线的调整上了。所有产品线降价，为了表示诚意，理想退还差价的做法非常拉好感。

最后到新品理想 L6，起售价压到 25 万，连王兴都评价道，"MEGA 像是为 CEO 本人造的车，L6 才是为员工造的。"

最新的消息显示，新品 M9 的细节曝光，预计年底发布，再度尝试冲击高端 MPV 市场。理想的这一套组合拳，有很大希望维持竞争力。考虑到华为正在开拓更多的智选合作伙伴，需要分心到智界和享界，以及与特斯拉 FSD 的竞争上，双方的比拼还有很大变数。

极氪：突破瓶颈

极氪的发展早期可谓顺风顺水。仅用了 3 年时间，就完成了产品矩阵的搭建。在吉利的加持下，速度甚至秒杀小米。

长久以来，极氪非常敢于做创新，比如北京车展期间推出的 Mix 产品，极氪将 B 柱改为可移动，采用贯穿式车头的灯带，对开侧滑门和悬浮式车顶等尝试，可谓非常大胆。

同时，极氪在性价比上也具备一定的竞争力。比如极氪 007 直接将 800V 高压做到了标配。23 万可以买到四驱版，并且百米加速做到了 3.8s……

长久以来，极氪除了 001 表现亮眼，后续产品的销量迟迟打不开局面。从极氪 001 至今，月销量始终没有突破 1.5 万台，最接近的一次只有去年 12 月的 13476 台。本月，在 001 的改款发布后，极氪销量终于突破了瓶颈，达到 16089 台。

这是一个很好的迹象，极氪正在得到更多的认可。

蔚来 VS 小鹏：低价款呼之欲出

销量难以稳定站上新台阶的蔚来和小鹏，都在积极筹划低价款车型，两家车企对于提振销量已经迫不及待。

按照计划，蔚来第二品牌 " 乐道 " 将于 5 月上旬发布，面向 20-30 万元的家用市场，首款产品将于三季度上市，四季度交付。如果采用电池租用等服务，乐道的单价将进一步下降到 10-20 万区间，这是蔚来进一步提量的重要手段。4 月，蔚来的销量再次回到 1.5 万 +，达到 15620 台，可目前的销量水平还难言稳定。乐道将成为蔚来下半年提振销量的关键。

相比蔚来，小鹏显得更加着急。4 月，一张 " 小鹏 P7 重现江湖 " 的海报流传开来，内容显示，小鹏 P7 的一款配置原价 23.99 万元版本，综合优惠价降至 14.09 万元，虽然被证实为老款车型，但促销力度依然让人惊讶。

北京车展期间，小鹏发布新品牌 MONA，进军 10 万 -15 万元区间汽车市场，首款车型将于今年第三季度上市交付，比乐道还要早一个季度。

小鹏的着急并非没有缘由。4 月，其销量仍然没能过万，今年以来均没能回到月销过万的水平。小鹏同时又是小米 Su7 的直接竞争对手，在月销过万已是基本门槛的现状下，小鹏对销量的迫切程度可想而知，MONA 使命重大。

哪吒：爆红老周难救销量

整个 4 月，还有一个 " 不速之客 " 进闯入车圈——周鸿祎。

作为知名互联网公司的创始人，周鸿祎宣称要卖掉迈巴赫换成国产车，随后收到了车企的大量赠车，周鸿祎成为 4 月热度最高的人，甚至超越了雷军、余承东等。北京车展期间，周鸿祎爬上猛士 917 的车顶，关注度达到顶峰。

作为哪吒汽车的股东，周鸿祎的流量本可以为哪吒汽车带来一定支持，但最终周鸿祎表示 " 不抬轿子 "，哪吒汽车在 4 月销量依然低迷。9017 台的销量被零跑远远甩开，哪吒掉队的趋势愈发强烈。

哪吒进行了高强度自救。4 月 14 日，哪吒与三方签订协议，获得总额不少于 50 亿元投资，并且获得支持尽快实现 IPO。

拿到弹药的哪吒在 4 月 20 日发布哪吒 L，定位于家庭智能超级增程 SUV，把性价比做到了极致，比如纯电续航超过 300 公里，搭载 40 度宁德时代电芯闪充大电池，综合续航 1300km。装备 " 冰箱、彩电、大沙发 "，独立压缩机、双开门、最低制冷零下 6 度、锁车继续工作的冰箱；双 15.6 英寸的屏幕；零重力按摩座椅。售价降到 12.99-15.99 万，这几乎是下了一剂猛药，将增程汽车的性价比进一步提升。

同样在 4 月，哪吒 S 猎装版官宣，对标极氪 001、腾势 N7，依然主打性价比。

哪吒已经赌上了一切，为了提振销量，把配置堆到了极致，能否成功打开局面，接下来的季度极为关键。

新能源车市波谲云诡，新的实力强势进场搅局，原本的领头羊带着新的杀手锏意图引领新的竞争方向。面对日趋综合的竞争，已经有主流车企迈入掉队的边缘。对很多车起来说，这一年将是堵上一切的关键阶段，但面对实力更强劲的竞争对手，这些努力也有可能是徒劳。