来源：金融研究院

时隔四个月，数字人民币业务运营机构再度扩容。

8 月 17 日下午，央行发布公告称，新增平安银行、恒丰银行、渤海银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、长沙银行、广西北部湾银行成为银行类数字人民币业务运营机构，并接入央行端数字人民币系统，新增机构将在完成业务、技术准备后开展数字人民币业务。截至目前，我国数字人民币业务运营机构已扩容至 30 家，包括 6 家国有银行、12 家股份行、10 家城商行以及 2 家民营银行。

在专家看来，此次扩容有助于进一步理顺 " 央行—运营机构 " 的双层运营体系，丰富参与主体，提升推广动力，提升服务的普惠性，从而更好的扩大服务覆盖面，推动从试点走向常态化普及，为生态完善和规模化应用奠定基础。

新增 8 家数字人民币业务运营机构，

平安、恒丰、渤海等入围

近日，央行发布新增 8 家数字人民币业务运营机构的相关公告。其中指出，为贯彻落实 " 十五五 " 规划纲要关于 " 稳步发展数字人民币 " 的决策部署，进一步提升数字人民币服务的普惠性，持续响应人民群众对安全、便捷、高效的数字人民币服务需求，中国人民银行新增 8 家数字人民币业务运营机构。

具体来看，平安银行、恒丰银行、渤海银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、长沙银行、广西北部湾银行成为银行类数字人民币业务运营机构，并接入央行端数字人民币系统。新增机构将在完成业务、技术准备后开展数字人民币业务。

央行方面指出，目前，数字人民币业务运营机构已扩容至 30 家。下一步，中国人民银行将按照市场化、法治化原则有序推进运营机构扩容，进一步激发市场主体的积极性和创造性，建设开放包容、公平竞争的数字人民币发展环境。

至此，12 家股份制银行已全部成为银行类数字人民币业务运营机构。与此同时，上海、湖南、广西等地省（市）城商行也首次入围了数字人民币业务运营机构。

对于此次扩容，邮储银行研究员娄飞鹏表示，是为落实 " 十五五 " 规划 " 稳步发展数字人民币 " 部署的具体体现，有助于进一步理顺 " 央行—运营机构 " 的双层运营体系，丰富参与主体，提升推广动力，提升服务的普惠性，从而更好的扩大服务覆盖面，推动从试点走向常态化普及，为生态完善和规模化应用奠定基础。

事实上，此次为今年以来，央行第二次扩容数字人民币业务运营机构。

今年 4 月，央行宣布新增 12 家银行成为银行类数字人民币业务运营机构，包括中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、浦发银行、浙商银行等 7 家股份行，以及宁波银行、江苏银行、北京银行、南京银行、苏州银行等 5 家城商行。

在此之前，首批 10 家指定运营机构诞生于 2020 年，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、微众银行（微信支付）和网商银行（支付宝）。

10 家城商行入围，

助力数字人民币中小城市金融覆盖

除了国有大行和股份行，目前已有 10 家城商行成为数字人民币业务运营机构，包括宁波银行、江苏银行、北京银行、南京银行、苏州银行、杭州银行、徽商银行、长沙银行、广西北部湾银行。

事实上，多家城商行也曾在 2025 年报披露数字人民币业务 " 成绩单 "。例如，江苏银行指出，截至去年末，该行新开立数字人民币钱包 34 万个，全年累计交易额突破 3600 亿元。

此外，北京银行 2025 年报显示，2025 年 9 月，该行托管的安逸花 2025 年第三期个人消费贷款资产支持证券成功落地，该项目是全国首单消费金融公司数字人民币信贷资产支持证券，也是首单基于区块链技术的信贷资产支持证券。

南京银行在去年年报中表示，2025 年，该行数字人民币交易量同比增长近 130%；苏州银行则进一步完善 2.5 层数字人民币服务体系，持续加大试点场景创新，成为全国首批央行端数字人民币直接参与者的同业合作银行。

对于城商行陆续跻身数字人民币业务运营机构行列的情况，娄飞鹏指出，城商行拥有庞大的客户基础、地方政务合作资源和差异化服务能力，对本地政务缴费、交通、商圈、企业结算等场景更熟悉，能弥补全国性大行在区域场景渗透上的不足。

与此同时，他也表示，城商行的加入有助于加强数字人民币对中小城市和农村地区的金融覆盖，将数字人民币嵌入本地生活与政务场景，也有助于促进市场竞争，倒逼银行数字化转型，加速数字人民币生态成熟。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博也认为，股份行、头部城商行手握本地客户资源及线下场景优势，有利于数字人民币进一步向地方市场下沉，拓宽线上线下落地场景。

数字人民币迈入 2.0 时代，

运营机构扮演何种角色？

2016 年，" 双层运营架构 " 概念被提出。据了解，该架构是央行发行的数字人民币所采用的运营体系，由央行向数字人民币业务运营机构发行，再由这些机构兑换给公众。

在该架构中，中央银行端负责业务规则、技术标准制定及相关基础设施的规划、建设和运营；二层业务运营机构端则负责为个人和单位开立数字人民币钱包，提供流通支付等服务。

经过实践，数字人民币已从现金型 1.0 版演进至存款货币型 2.0 版。

公开数据显示，截至 2025 年 12 月末，数字人民币试点地区累计处理交易 35.7 亿笔，金额 19.5 万亿元；数字人民币 App 累计开立个人钱包 2.3 亿个，单位钱包 1908 万个。

2025 年末，央行发布《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（以下简称 "《行动方案》"），在 DC/EP 理论框架下进一步优化 " 双层架构 "，明确了运营机构端（商业银行与非银行支付机构）的具体权责。新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系于今年 1 月 1 日正式启动实施。

根据《行动方案》，商业银行在自身界面为个人、单位开立数字人民币钱包，负责客户的数字人民币安全，提供流通支付服务，承担相应的合规和反洗钱责任，纳入存款保险范畴，与存款享有同等安全保障。

与此同时，《行动方案》还明确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。

此前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、微众银行（微信）、网商银行（支付宝）等数字人民币运营机构发布公告称，自 2026 年 1 月 1 日起，将为开立在本行的数字人民币实名钱包余额按照活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与银行活期存款完全一致。