《科创板日报》8 月 5 日讯（记者 郭辉） 功率半导体厂商锴威特重大资产重组现新进展。

今日（8 月 5 日）晚间，锴威特发布发行股份及现金支付购买资产并配套募集资金交易草案。锴威特收购晶艺半导体 100% 股权的交易价格正式确定为 16.5 亿元。

具体交易方案来看，其中股份支付对价为 9.01 亿元，现金支付对价为 7.48 亿元。易坤、晶格共智、晶格共创、晶格共赢、晶格顶峰、晶格未来、晶艺求精、晶艺共治、李六军、薛峰、陈国栋、苏鹏飞作为交易对手方和业绩承诺方，在本次交易中获得的总对价为 9.98 亿元。

募集配套资金方面，锴威特拟向不超过 35 名符合条件的特定对象，募集约 9 亿元，其中 7.49 亿元将用于支付交易现金对价。

截至 2026 年 2 月 28 日，锴威特上市公司总股本为 7368 万股。经各方协商，本次交易上市公司将新增 2773 万股用于向交易对方支付股份对价，发行价格定为 32.49 元 / 股。

本次交易完成后，晶艺半导体将成为锴威特全资子公司，锴威特在总资产、营业收入等方面均有所提升，归属于母公司股东净利润受标的公司计提股份支付以及本次交易 PPA 折旧摊销的影响有所降低。若剔除上述影响，本次交易完成后上市公司将持续盈利能力将得以增强。

锴威特表示，从长期来看，随着晶艺半导体业务发展与业绩释放，将持续提升其盈利水平；同时随着上市公司与标的公司在产品品类、客户资源、技术积累、供应链等方面的协同效应充分发挥，本次交易后，上市公司将进一步深化在功率半导体领域的竞争力，增强持续经营能力和盈利能力。

据了解，锴威特采用 " 功率器件 + 功率 IC" 双轮驱动模式，功率器件覆盖硅基功率 MOSFET、集成快恢复的功率 MOSFET（FRMOS）、碳化硅基 MOSFET 和 JFET 等产品，电压等级覆盖 20V-3300V；功率 IC 业务主要系 PWM 控制 IC、栅极驱动 IC、智能开关控制 IC 等产品，重点为高可靠领域客户提供功率器件、功率控制和驱动 IC 的系统化解决方案。

晶艺半导体同样从事功率半导体领域。资料显示，晶艺半导体是国家级专精特新重点小巨人企业，该公司成立于 2019 年，是 Fabless 经营模式的功率半导体企业，主要专注于电机驱动与电源管理两大类功率产品，产品应用于消费电子、家电、智能电表、光模块、固态硬盘（SSD）、安防、通讯、服务器等市场领域。

与此同时，晶艺半导体还拥有芯片定制化量产业务，主要为利用电源管理芯片研发形成的技术积累和生产封装跟踪管理、监控等方面的经验，协助客户开发芯片测试程序、委托封装测试厂对芯片裸片进行封装测试，及时跟踪芯片封装良率，向客户交付经过封装测试的合格芯片，并提供产品的应用技术支持。其产品主要应用于服务器、通信等领域。

据公告显示，锴威特本次收购晶艺半导体在业务互补上的体现主要包括三个方面：

其一，锴威特功率 IC 产品原有的高可靠应用领域，将与晶艺半导体民用市场领域叠加，形成全电子领域市场覆盖；

其二，锴威特的功率器件产品与晶艺半导体控制 IC 合封的智能功率模块（IPM）可以协同，为上述市场领域提供高低压电机驱动解决方案；

其三，锴威特中大功率 AC/DC 电源管理 IC，与晶艺半导体的小功率 AC/DC 电源管理 IC、低压 DC/DC 电源管理 IC 共同组建电源管理 IC 产品矩阵，可以为上述市场领域提供电源解决方案。

晶艺半导体实际控制人为易坤，其直接持有晶艺半导体 13.68% 股权，并通过控制晶格共智、晶格共创等主体控制晶艺半导体 28.98% 股权，合计控制晶艺半导体 42.67% 股权，为该公司最大股东。

对比今年 3 月发布的收购预案和今日（8 月 5 日）更新的草案，可以看到晶艺半导体审计前后的主要财务数据差异较大。

预案披露的未经审计财务数据显示，晶艺半导体 2024 年至 2025 年营业收入分别为 4 亿元、5.15 亿元，净利润分别为 4691.86、-2771.76。

而在草案中，晶艺半导体 2024 年、2025 年营收分别为 2.55 亿元、3.50 亿元，归母净利润分别为 4925.79 万元、-1984.29 万元。

今年 1 月至 2 月，晶艺半导体归母净利润为 -7285.27 万元。

（科创板日报记者 郭辉）