财联社 7 月 10 日讯（记者 赵昕睿）由财联社携手华夏基金、腾势共同举办的第五届财富管理论坛暨第三届 " 财富管理・华尊奖 " 颁奖典礼 7 月 2 日在南京举行。作为行业年度盛会，今年已举办第 5 届，本届论坛参会嘉宾超 350 位，包括董事长、总裁、副总裁、总助等近 90 家券商高管，超百位业务部门负责人及核心骨干出席。无论从主讲与圆桌嘉宾阵容，还是在参会人数上，规模与规格再创历届之最。

华泰证券执委会委员陈天翔首次以主讲嘉宾身份加入财联社的 " 财富管理朋友圈 "。

作为 "All in AI" 的代表性券商，华泰证券经过多年投入已在 AI 领域形成了新的标签。陈天翔此番带来的《以客户为中心，AI 重塑财富管理的服务与组织形态》主题演讲，正是这一战略的最新注脚。从 AI 视角出发 , 他将个人观察与华泰证券的最新实践相结合 , 分享中观点密集、颇多洞见。

陈天翔开场谈到 , 过去这一年 , 华泰在很多业务场景和技术运用上做了大量扎实的工作 , 坚定地把 AI 作为长期战略持续推进。他也坦言 ,AI 落地是一场没有先例的实践 , 在新旧秩序交替之际 , 行业都身处其中 , 而华泰选择了全力投入、率先破局。

技术只是手段，真正的标尺是始终以客户为中心。"AI 如何改变客户关系、专业能力和组织运行方式，是这个时代给我们的命题。而回答这个命题 , 本质是一场认知的升级。" 陈天翔主要从重新认识 AI、重新连接客户、重新构建组织三方面带来分享。

回到第一性原理 , 读懂 AI 背后的范式变革

陈天翔坦言，从去年到现在短短一年，AI 技术和能力的超高频迭代速度已超出他的想象。

在他看来 , 重新认识 AI, 关键是回到第一性原理——让 AI 真正创造业务价值 , 而不是停留在行业热度上。AI 比的不是炫技 , 也不是追逐短期风口 , 而是坚定地投入、按中长期逻辑扎实推进。他强调 , 这不是降低对 AI 的期待 , 恰恰相反 , 是要以更长的眼光、更扎实的路径 , 去兑现 AI 真正的价值。

那么，怎么判断 AI 有没有真正创造价值？在陈天翔看来，判断的标准只有一个 : 是否真正进入业务流程、创造实际价值 , 而不是停留在模型参数和概念热度上。我们在思维、认知上应该严格遵循第一性原理 , 抓住真正创造价值的主线。

最强的模型、最强的智能体 , 文本生成、摘要问答这些通用能力正快速变成基础设施，人人都会用。金融的 AI 更要回到合规、留痕和责任边界。在陈天翔看来 , 衡量 AI 的标准 , 是能不能真正落地业务、为客户和机构创造价值——结合上半年用过的一系列 AI 应用，他体会尤深 :AI 的价值就在于能不能真正 " 好用 ", 能解决当下问题、能嵌入流程、能被客户和员工自然使用，真正进入关键业务链路、影响损益。

陈天翔以海外财富管理变化为例，美国一些新型财富平台正用 AI 自动化顾问的行政、运营和资料整理工作，把人从重复性事务中解放出来。这些在服务边界上省下的时间，能让顾问回归到客户关系、税务规划、遗产规划和复杂家庭财富这些更需要判断与信任的地方。在客户方面，客户会主动用 AI 获取信息，但并没有因此不需要顾问。

" 信息越多，越需要人去帮他做判断、做取舍。" 陈天翔认为，信息越泛滥，专业判断反而越值钱。

财富管理服务的未来在哪？

财富管理服务的未来在哪？陈天翔的核心判断是：入口的原生性。

在上一轮技术革命的流量竞争中 , 客群运营、开发和服务是先决条件 , 但 AI 时代的逻辑不同。" 真正的 AI 原生 , 是从底层重构服务逻辑 , 让 AI 原生地长在客户已经高频使用的触点里 , 把连接门槛降到最低——客户无需费力寻找 , 也无需重新学习。" 只要把底层能力真正建好 , 服务形态就可以是无限的—— App、小程序、嵌入式服务 , 都能成为 AI 原生的载体。

陈天翔指出财富管理的未来 , 是客户的经营入口。这一入口 , 重构的是行业格局 , 也决定着未来的竞争——谁先形成 , 谁就掌握主动。

若引用马斯克的解读，未来 AI 与客户的连接 , 不是单一入口、单一形态 , 而是无处不在、可以有多种承载形态。陈天翔表示，具体会是什么形态 , 答案要在实践中创造和发现。

" 金融机构的 AI 壁垒不在通用能力，而在数据与专业，这是我们过去一年始终坚守的原则。" 陈天翔指出，通用问答、摘要和写作会越来越普及变为基础设施。" 在座很多同行在做 AI 原生能力建设中，应该都会遇到这样一个困惑，与大模型公司在这个维度里面竞争打不赢。"

金融机构真正不可替代的是两个能力：一是全面的客户数据。客户的资产、交易行为、风险偏好和生命周期，这些沉淀在数据库中的信息，大模型是拿不到的。陈天翔补充道，这并非能力优势，而是结构性的优势；二是沉淀的专业能力，把研究、投顾、风控等多年沉淀的专业能力，从散落在个人身上的隐性经验变成组织可复用、可调用的专业体系，让每个客户都用上机构最高标准的专业判断。

" 数据让 AI 看见客户 , 专业让 AI 看懂客户。" 陈天翔希望把机构中所有人的智慧、能力和经验通过数据沉淀到平台上 , 把最好的专业判断用到每一个客户身上。在他看来，AI 要从客户的真实场景与实际需求出发，用 AI 重新定义财富管理服务客户的方式。

合规风控是 AI 落地不可逾越的前提，" 越接近客户资产和投资决策，越要强调适当性管理、风险提示、合规留痕和专业人员责任。" 陈天翔从两个维度划定了红线：AI 可以辅助客户理解信息及提升效率，但不能替客户做决策，更不能承担受托责任；从全流程来看，合规风控不是某个环节的事，而是贯穿客户服务的每一个环节，也贯穿每一个 AI 应用的全生命周期，包括上线、编排、评估、审计、下线等都要合规可控、责任清晰。

再好的 AI 都要过合规风控这一关。陈天翔强调，在编排 AI 智能体时，越是最后落地的环节，越要严谨审慎、守牢合规底线，这是不可动摇的原则。

AI 更深层的影响在于组织重构

AI 更深层的影响不是超级个体，而是组织重构。其意义不止提升个人效率，更深的影响是专业沉淀、任务协作和人才价值的重估——从单一工具走向组织重构。

以华泰证券实践为例，公司今年在投顾队伍实践中发起一个项目，即 AI 超级投顾项目 ---- 主要是从投顾队伍中寻找那些愿意改变，愿意用 AI 的方式、逻辑去重构自己的工作流，甚至重构自己过去所有依赖工具行为习惯方式的一批投顾。

" 项目最终目的是通过这些超级投顾项目实践，沉淀所有业务逻辑和组织形态。" 陈天翔强调，" 重构整个组织的形态，是我们做项目的初衷。它不是构建一个个超级个体，而是希望将整个业务运转模式和形态，从底层逻辑开始进行重构。" 在陈天翔看来 , 这种重构具体体现在三个方面。一是任务重新拆解，哪些由 AI 完成，哪些由 AI 先做，人来判断。组织从 " 人在协作 " 变成 " 人 +AI+ 系统 " 协作。二是岗位价值的重估。复杂判断、客户信任、风险责任、跨部门协调会更重要，换言之，只会搬运信息的岗位有压力，而能建立信任的人更值钱。三是管理方式的变化，管理的对象不再只是人 , 还有智能体——它们同样需要上线、编排、评估、审计到下线的全生命周期管理。

陈天翔分享了一个细节，华泰证券今年招聘人员都会抛出一个问题：你能做哪些 AI 不会做的事？能够发现问题、明白问题出在哪，同时可以编排智能体去解决问题的人，是当前公司在挖掘的人。

谈及组织变革，陈天翔判断，未来组织会更加扁平，人的价值将向更高处走——从重复执行 , 转向判断、信任与创造。他坦言，AI 能力之强一度超出他的预期；但他很快发现，智能体离不开人的训练——要先把自己的判断逻辑教给智能体，反复训练、编排，它的能力才会越来越强。这番话背后 , 是陈天翔对 AI 时代组织与个人价值的判断 : 技术可以压缩流程、替代执行 , 但决策者的判断力和训练者的智慧 , 依然是不可替代的核心资产。

金融 AI 必须务实、可控、可衡量。在陈天翔看来，判断一个 AI 应用有没有价值，并不取决于概念有多新，而是是否经得起业务、体验、风险和规模化四重检验。华泰证券内部落地的所有 AI 应用都会面对 5 个必答题：是否改善客户体验？是否提升专业服务效率？是否降低流程摩擦？是否增强合规风控能力？是否可以规模化复制？

" 我们 All in AI, 但绝不为 AI 而 AI。" 陈天翔直言，AI 于华泰，不是锦上添花的工具 , 而是重塑行业的力量。

重构组织背后是一个完整的 " 华泰 "

从客户连接到专业沉淀，再到组织协同，财富管理的运行逻辑正在被重新定义。陈天翔分析，AI 带来的不是单点变化，而是三层递进。

陈天翔重点阐述了如何重新连接客户。服务不再只依赖固定入口，而是嵌入客户的真实路径中。陈天翔指出，科技人员对业务场景理解不深、业务同事对 AI 技术又不了解，为此，华泰证券今年以来将财富管理条线的 IT 人员前置到业务中。这一举措高盛多年前便开始实施，只不过近期动作更大。

最近与 AI 创业公司交流时，一个案例让他感受深刻：某 4S 店销售场景中，前台与客户沟通时，AI 实时分析客户画像、购买可行性及贷款需求等，并同步推送给上级主管；当 AI 判断单子快谈不下去时，会自动提示主管迅速出面接管。

" 我觉得这是投顾在一线跟客户做连接的非常好的方式。" 陈天翔表示，这一应用虽简单，却生动体现了 AI 重构行业工作流的价值，也为财富管理行业的服务模式提供了重要启发。

而 AI 的价值，远不止于单个环节的提效。客户要的 , 从来不是一份研报、一个产品 , 而是一个完整的解决方案。为此 , 华泰证券提出 " 一个华泰 , 一个整体解决方案 " ——客户面对的不再是一个个部门 , 而是一个完整的 " 华泰 ": 研究、交易、合规等服务能力形成一个个 Agent, 在专业人员的把关下 , 以多 Agent 协同的模式服务客户。

陈天翔谈到，对客户而言，最好的服务是感觉不到部门的存在。某种意义上 , 华泰本身就是一个 " 大 Agent" ——各项专业能力在内部协同调度 , 对外只呈现为一个完整的华泰。

演讲最后，陈天翔将分享内容凝练为四句话：

1. 以客户为中心，AI 重塑财富管理的服务与组织形态。

2. 客户不是为了体验 AI 而来，而是在看行情、做交易、管理账户、获取服务时需要帮助。

3. 金融机构的 AI 壁垒，不在通用能力，而在全面客户数据和沉淀的专业能力。

4.AI 让个人变强只是第一步，让组织协作方式发生变化，才是更深层次的命题。

陈天翔指出 ,AI 的意义远不止于一项技术——它真正的力量 , 在于重新定义我们理解客户、沉淀专业能力 , 以及组织服务客户的方式。

AI 的浪潮不可逆，也不可阻挡。华泰证券 All in AI, 既在持续沉淀智能体与 Skill，更着眼于把它们汇聚成中长期、可持续突破的核心能力——不追求一时的数量 , 而是构建长期的实力。依托数据能力、工程部署能力、专业能力和价值评估能力这四个维度，构建一个长期的、可持续突破的 All in AI 能力 , 是华泰坚定要走的路 , 也是希望与各位同行共同探讨的方向。

" 作为金融机构 , 要立足当下，以客户为中心 , 以专业为根基，坚定引领这场变革。"

（财联社记者 赵昕睿）