浪潮信息预告上半年净利润 26-31 亿元，同比增长 226%-288%，扣非净利润预增 206%-280%。国产算力链进入业绩兑现期。同时，Wind 云计算指数上涨 4.05%，深信服、绿盟科技、网宿科技、浪潮信息等 12 只个股涨停。

浪潮信息：净利润预增 226%-288%

新联电子：净利润同比增长 134%-148%

沧州大化：净利润同比增长约 330.75%

超过 120 家公司预告半年报业绩，电子和化工等行业密集预喜

浪潮信息 226%-288% 的业绩预增，说明 AI 算力不是 " 讲故事 "，是真金白银在赚钱。

国产算力链为什么爆发？

AI 需求外溢——不只是大模型公司需要算力，传统企业也在 "AI 化 "

国产替代加速——在芯片禁令背景下，国产算力设备需求激增

云计算新一轮扩张—— Wind 云计算指数涨 4.05%，12 只个股涨停

上游：芯片设计（长鑫科技、寒武纪等）

中游：服务器制造（浪潮信息、中科曙光等）

下游：云计算服务（阿里云、腾讯云等）

配套：算力租赁（从 " 卖资源 " 转向 " 卖产出 "）

嘉实基金王贵重观点：

半导体超级周期或持续，对中国科技资产及 AI 加速追赶趋势持积极乐观态度，AI 相关科技方向并未出现系统性风险。

一句话： AI 的泡沫有没有？可能有。但业绩是真的，增长也是真的。