伊利股份（600887）风险数据观察笔记

这个维度看什么

风险卡主要用来观察股票价格波动、回撤、系统性风险敏感度和下行风险，帮助理解这只股票历史上价格波动的剧烈程度。它综合了波动率、最大回撤、Beta 和下行风险等指标，给出一个整体风险评价。

核心指标怎么理解

风险分：综合衡量波动、回撤、Beta 和下行风险等特征，分数越高表示历史走势越稳、波动越小。波动率：越高说明价格上下跳动越剧烈，持有期间感受越不稳定。最大回撤：过去一段时间从最高点跌到最低点的幅度，可以理解为历史上最深的一轮下跌幅度。Beta：相对于大盘的敏感度，Beta 越高，大盘涨跌时它跟着波动的幅度越大。

当前数据怎么读

伊利股份当前风险分约 69.99，档位偏稳健。近 1 年年化波动率约 16.0%，近 3 年约 21.5%，说明价格波动幅度小于多数股票。近 1 年最大回撤约 13.6%，近 3 年约 24.7%，近 5 年约 45.2%。近 1 年下行年化波动率约 9.0%，下跌阶段波动相对温和。Beta 约 0.30，与大盘联动度低，走势相对独立。整体来看，历史风险数据表现出中等偏稳的特征。

数据上需要观察的地方

近 1 年价格波动小、回撤可控，下行波动温和，Beta 低，对市场波动不敏感，走势独立。这些历史数据反映出该股票在风险维度上表现稳健。

风险与容易误读的地方

低风险不等于一定安全，也不代表不会下跌；高风险不等于一定不好，高波动股票也可能有较好弹性。风险卡主要描述价格波动和市场敏感度，不判断公司基本面好坏。历史风险指标不能直接当作未来风险上限，也不代表未来收益预测。

下一步观察什么

后续可留意波动率是否持续上升或下降；最大回撤是否扩大，是否出现新的下行压力；Beta 是否明显升高，说明对大盘波动更敏感；以及风险变化是否与动量、流动性、风格等维度同步变化。

以上内容仅为数据解读，不构成投资建议。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !