格隆汇 5 月 18 日｜5 月 18 日，国产设备再度拉升！半导体设备 ETF 招商（561980）早盘高开、截至发文涨 3.11%，基金净值年内 16 次刷新历史新高；权重股中微公司、华海清科、北方华创、寒武纪、海光信息多股拉升冲击股价新高，雅克科技强势涨停。

消息面上，据报道，长鑫更新科创板 IPO 招股说明书，2025 年实现归母净利润 18.75 亿元，提前实现盈利；且 2026 年一季度归母净利润 247 亿元，同比暴增 1688%，平均日赚近 3 亿元；今年上半年指引高达 1100-1200 亿营收、660-750 亿净利润。

根据国盛证券，长鑫目前在合肥、北京两地共拥有 3 座 12 英寸 DRAM 晶圆厂，产能规模位居中国第一、全球第四，核心产品及工艺技术已达到国际先进水平，下半年挂牌上市概率较大，预计 2026 年将显著加大资本开支力度。

同时长存当前也已完成股改并更名，有望最快于 2026 年 6 月中旬向科创板提交上市申请，市场预测其 IPO 估值约 3000 亿元。该机构认为，两存相继冲刺资本市场，标志着国内存储半导体自主化进程迈入重要新阶段，所募资金将有力支撑后续大规模产能扩张。

半导体设备 ETF 招商（561980）基金经理房俊一指出，AI 驱动扩产高景气，叠加两存上市节奏有望继续推进，或可看好科技自主可控板块接下来的表现。其中，就半导体设备、材料的投资价值来看，具有强 beta+ 国产化 + 广阔需求三重基本面 beta，不是脉冲式的高增长，而是整体中枢的显著上移。

第一重 beta：受益于 AI 对于先进制程及先进存储芯片的旺盛需求，全球进入高资本开支的扩张周期，带动全球半导体设备等环节持续上行；

第二重 beta：出于供应链安全的考量，国内加大了对设备、材料等环节的头部公司持持力度，相关公司产品验证与业务放量持续推进中；

第三重 beta：考虑到在先进制程及先进存储芯片的本土化供应份额，以两存 / 中芯 / 华虹为代表的晶圆厂持续高增长，带来了广阔的需求市场。

中证指数官网显示，半导体设备 ETF 招商（561980）跟踪的中证半导是目前 A 股少有的同时 100% 覆盖设备、材料、设计、制造四大芯片核心产业链的指数，其中上游设备 + 材料含量约为 80%，覆盖中微公司、北方华创、中芯国际、寒武纪、海光信息等细分龙头，前十大成份股占比 75%。

数据显示，截至 5 月 15 日，中证半导 2020 年至今区间上涨 387%，大幅领先科创芯片、半导体材料设备等主流可比半导体主题指数，年内涨幅高达 47%，凸显出更强的指数弹性和进攻性。