汽势 Auto-First｜特穆

我们习惯在岁末停下脚步，聆听数据讲述的故事。2026 年为农历丙午马年，我们站在一个非同寻常的历史节点。回望身后，是一条从无到有到全球最大汽车市场的沧桑之路；凝视当下，是一场由电动化、智能化浪潮驱动的深刻变革；眺望前方，则是星辰大海般的广阔征途，中国汽车产业，正以从未有过的自信与力量，重塑全球工业的版图。

汽势 Auto-First 年终策划 " 数说 2025"，记录数据背后三大之 " 变 "。格局之变：全球销量登顶后，中国汽车从 " 追赶者 " 到 " 定义者 " 的角色转换；战场之变：竞争主战场从 " 电动化上半场 " 全面转向 " 智能化下半场 "；模式之变：从产品出海到技术、品牌、产业链的全面生态出海。

《数说 2025》并非一份简单的成绩单。我们试图探寻那些关键数据背后的因果链条。在这组专题中，您将看到的不仅是 " 多少 " 与 " 增减 "，更是趋势的显微镜、未来的透视镜。我们以数据为坐标，为您锚定过去一年产业航船的真实位置，拼出一幅更具纵深感的行业图景。

历史由人创造，却常由数字显影。读懂 2025 年的车企数据，便是读懂即将驶向的下一个路口。

——编者按

" 大家都好，才都有活下去的希望。" 这是某汽车经销商朋友圈发布的感概。配合这句文案，是一张销量增长的喜报。

当然这不是个例，年初陷在 " 降价找死、不降价等死 " 内卷泥潭的汽车行业，年末竟交出利润 "V 型反转 " 的亮眼答卷——国家统计局数据清晰显示：1-5 月汽车制造业利润同比下滑 11.9%，1-10 月转正增长 4.4%，1-11 月增速直接飙至 7.5%，成了装备制造业的增长引擎。

中汽协刚公布 2025 年数据：2025 年汽车产销 3453.1 万 /3440 万辆（+10.4%/+9.4%），出口 709.8 万辆（+21.1%），新能源产销超 1600 万辆，成绩相当亮眼。

这是全行业 " 反内卷 " 拼出的集体共生突围。如今车市没了 " 谁便宜谁赢 " 的低级竞争，转向技术创新、全球化布局、供应链协同的价值比拼。

2025 年这场行业刀刃向内的自我变革，带来哪些启示？又能为中国汽车业高质量发展指明什么方向？

内卷末路时，行业终于按下 " 暂停键 "

回望 2025 年前期车市，内卷程度堪称 " 惨烈 "。新能源车企动辄降价 3-5 万元，燃油车品牌跟风疯狂促销，甚至出现 " 买电动车送充电桩还返现金 " 的赔本操作，整个市场陷入无序竞争。

代价很快显现：企业利润被大幅压缩，供应链资金链紧绷，不少中小零部件厂濒临财务困境，行业陷入 " 卖得越多、亏得越多 " 的恶性循环。数据显示，2025 年一季度汽车行业利润率仅 3.9%，低于制造业平均水平，多数企业陷入 " 硬扛 " 状态。

" 再这么卷下去，全行业都会失去创新动力！" 中国汽车技术研究中心董事长安铁成的警告，道出了全行业的焦虑。就在此时，一场自上而下的 " 反内卷组合拳 " 强势落地。

5 月，工信部联合多部门约谈重点车企，明确叫停 " 以价换量 " 恶性竞争，严查虚假宣传、黑公关等乱象，引导行业回归技术创新本源。6 月，一汽、广汽、奇瑞等 17 家主流车企集体承诺 " 供应商付款账期不超过 60 天 "，工信部同步开通线上监督窗口、推行标准化合同范本，从根源缓解中小供应商资金压力。

这并非行政干预市场，而是针对行业恶性发展的一次 " 救命手术 "。中国动力电池产业联盟理事长董扬直言：" 反内卷光靠企业自觉没用，缩短账期、规范竞争这些硬措施，才是供应链松绑的关键。"

事实印证了这一点：7 月起，汽车行业利润增速触底回升，供应链资金周转效率平均提升 30%-40%，中小供应商研发投入意愿显著增强。

反内卷不是躺平，是换赛道拼硬实力

政策定调后，企业的落地执行力成了胜负关键。2025 年，多家车企走出差异化破局之路，用业绩证明：告别价格战后，拼技术、拼体系、拼全球化才是长久之计。

奇瑞堪称年度 " 逆袭之王 "。这家 " 车圈理工男 " 没凑价格战热闹，而是推出 " 流程全链化、审批数字化、预付款机制化、管理精益化 " 四大组合拳，将供应商平均账期压缩至 47 天，远超 60 天承诺标准。

更关键的是，奇瑞将精力聚焦全球化与技术创新。2025 年全年出口 119.96 万辆，连续七个月单月出口破 10 万辆，相当于每 25 秒就有一辆 " 奇瑞造 " 出海。欧洲市场上，奇瑞携高端品牌发力，仅 9 个月就在英国拿下 2% 市占率，成为中国品牌达成该目标最快的企业，被行业褒赞为 " 低调而强大 "。

中国一汽走 " 数智化转型 " 之路，搭建七星云订单交付系统与数字孪生供应链平台，实现与 700 余家供应商全流程自动化协同，资金周转效率提升 25%，供应商满意度达 92%。广汽集团则聚焦 " 协同创新 "，建立供应商分级体系，将联合研发投入提升 30%，不仅把平均账期缩至 52 天，还实现零部件采购成本降 8%、新品研发周期缩 40%，真正做到 " 降本不降质 "。

这些企业的核心逻辑高度一致：不再纠结 " 比对手便宜一万块 "，而是通过流程优化、技术创新、海外拓展，打造 " 不可复制的核心竞争力 "。正如奇瑞执行副总裁李学用所言：" 反内卷的核心，就是把价值做上去，把成本控在体系里。"

有人吃肉有人喝汤，差距在 " 价值 " 二字

反内卷带来的行业复苏并非 " 雨露均沾 "，具体市场表现分化反而揭示了转型核心方向——抓得住 " 价值竞争 " 者活得滋润，守着 " 低价走量 " 者举步维艰。

最风光的当属零部件板块，2025 年三季度利润同比高增 26.3%。一方面是账期缩短缓解资金压力，另一方面是车企联合研发投入增加，智能驾驶、轻量化等新技术需求爆发。数据显示，零部件企业研发费用率从年初 5.2% 升至三季度 6.8%，奇瑞犀牛 S 全固态电池、飞鱼底盘等新技术，均是产业链协同攻关的成果。

客车板块同样 " 狂飙 "，净利润同比激增 95.4%，宇通客车成标杆。前三季度，宇通营收 263.66 亿元、同比增长 9.52%，国内大中型座位客车市占率飙升至 53.6%。增长动力来自 " 政策 + 海外 " 双轮驱动：国内 " 以旧换新 " 推动公交更新、旅游复苏带动定制巴士需求；海外市场中，宇通向智利、摩洛哥批量交付新能源公交，全年出口增长 18.17%，市场份额达 19.32%。

乘用车板块则呈 " 冰火两重天 "：比亚迪、广汽等头部自主车企靠高端化车型实现 15%-20% 利润增长，部分新势力与边缘品牌仍深陷亏损。汽势 Auto-First 认为差距核心在 " 溢价能力 "：头部企业靠比亚迪仰望、广汽埃安 Hyper 等高端车型提升价值，20 万元以上高端车型占自主品牌销量比例已达 32%；而依赖低价走量的企业，在价格战被叫停后迅速失去竞争力。

智能化赛道也出现新变化。2025 年 1-10 月，国内乘用车城市 NOA（城市导航辅助驾驶）搭载量达 239.2 万辆，同比增长 62.8%。此前仅 30 万元以上车型才有的高阶智驾，如今被比亚迪、奇瑞等下放到 15 万元级车型，" 智能化平权 " 成新竞争焦点。这也说明，未来消费者买车，看的是 " 智能体验 " 而非 " 配置堆砌 "。

汽势观：反内卷只是起点，中国汽车的战场在全球

站在 2025 年末回望，这场反内卷大战的意义，远不止利润 V 型反转，更让中国汽车业完成关键 " 认知升级 " ——从 " 规模为王 " 转向 " 价值至上 "，行业转型正式进入深水区。

中国汽车工程学会理事长张进华的观点颇具深意：" 反内卷不是停止竞争，而是让竞争回归理性。汽车产业要把重心从堆砌配置转到提升质量，从短期逐利转到长期创新，才能筑牢高质量发展根基。"2025 年的行业变化已证明，依赖低价竞争的企业终将被淘汰，唯有扎根技术、坚守品质、深耕全球者，才能站稳脚跟。

汽势 Auto-First 认为转型之路仍存挑战：多级供应链规范尚未完全落地，部分二三级供应商账期不透明；乘用车企业盈利差距悬殊，新势力与边缘品牌转型压力巨大；芯片、操作系统等核心技术仍需突破 " 卡脖子 " 瓶颈。这些问题，需要全行业协同破解。

展望未来，中国汽车业的竞争舞台早已是全球。奇瑞和比亚迪的全球化创新体系、宇通的海外本地化生产、中国智驾企业与 BBA 的国际合作，都预示着 " 体系出海 "" 生态出海 " 将成新趋势。

为此，中国汽车产业要实现国际引领，必须跳出低水平内卷，通过全产业链协同创新，抢占全球价值链高地。

2025 年的利润 V 型反转，是反内卷的阶段性胜利，更是高质量发展的新起点。

告别价格战厮杀，中国汽车业终于能静下心拼技术、拼品质、拼全球化。这场转型或许伴随阵痛，但只要方向正确，终将让中国汽车摆脱 " 大而不强 " 的标签，在全球产业变革中掌握更多话语权。（文中图片由 AI 生成）