宏观新闻

1、中国证监会主席吴清 11 月 19 日在第三届国际金融领袖投资峰会上表示，突出加快推进投资端改革。着力打通社保、保险、理财等资金入市的堵点、痛点，培育鼓励长期投资的市场生态。吴清表示，长期投资、短期投资都是欢迎的，但现在市场上更需要把长期资金入市的堵点打通。

2、针对财务造假顽疾，证监会加强部际协调和央地协同，构建综合惩防体系，开展打击上市公司财务造假专项行动。今年前 10 个月查办相关案件 658 件，罚没款金额 110 亿元，超过去年全年。同时，充分考虑 A 股市场中小投资者占绝大多数的实际，坚持趋利避害、突出公平、规范发展，对股份减持、量化交易、融券及时完善制度规则和监管措施。

3、俄罗斯国防部确认，乌军 19 日首次使用美制陆军战术导弹系统（ATACMS）打击了俄罗斯境内布良斯克州。俄总统新闻秘书佩斯科夫表示，如果乌克兰使用西方的非核导弹攻击俄罗斯，那么根据新的核威慑政策，俄罗斯可以使用核武器进行回应。

行业新闻

1、不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务，深圳中院 11 月 18 日裁定宣告深圳市柔宇科技股份有限公司、深圳柔宇显示技术有限公司、深圳柔宇电子技术有限公司破产。

2、昨日，华夏、华泰柏瑞、易方达、嘉实、南方、华安等多家基金管理人官网显示，将调降旗下大型宽基股票 ETF 管理费率、托管费率。涉及沪深 300、上证 50、中证 500、中证 1000、创业板 50、科创板 50 等核心宽基指数，包括 6 只规模超千亿元的股票 ETF。

3、广州安居集团 11 月 18 日发布公告称，将在全市范围内收购满足 90 平米以下的存量商品房作为保障房。这一举措意味着广州收购存量商品房作保障房的措施正式从此前的增城等区扩大到全市范围。

4、中国信托业协会发布的《中国信托业金融科技应用发展报告（2023）》显示，2023 年，信托行业数字化投入达 26.38 亿元，同比增速明显回升，达 9.8%。行业整体数字化能力指数为 48.62，较 2022 年提高 2.27。

5、据上海市场监管局消息，近日，国家市场监督管理总局正式批准上海机动车检测认证技术研究中心有限公司筹建国家汽车芯片质量检验检测中心，标志着汽车芯片产品领域首个国家级检测中心落户上海。

6、从上海海关获悉，2024 年前 10 个月，上海市进出口总值 3.52 万亿元人民币，较去年同期增长 0.3%。前 10 个月，上海市出口机电产品 1.02 万亿元，增长 2%，占同期上海市出口总值的 68.6%。其中，出口自动数据处理设备及其零部件 1176.5 亿元，增长 7.3%；船舶 541.4 亿元，增长 81.4%。

7、由国家药监局南方医药经济研究所主办的 "2024 医疗器械经济信息发布会 "11 月 18 日在上海嘉定召开。会议指出，深化医疗器械全生命周期监管改革，加快培育和发展医疗器械新质生产力，更好服务公众健康需求。

公司新闻

1、久日新材公告，控股孙公司年产 4500 吨光刻胶项目投产。

2、*ST 鹏博公告，不存在筹划涉及公司的重大资产重组，股票今日起复牌。

3、宏景科技公告，签署 4.09 亿元算力业务合同。

4、浙江建投公告，拟发行股份购买资产，股票今起复牌。

5、鹏辉能源公告，拟投资 50 亿元建设储能研发基地项目。

6、长阳科技公告，与中科院物理所签署共同参与固态电池复合膜开发合同。

7、和胜股份公告，实际控制人拟协议转让公司 5.02% 股份。

8、东方精工公告，实际控制人之一唐灼林 11 月 19 日卖出约 0.56% 公司股份。

9、晨鸣纸业公告，公司及子公司累计逾期的债务本息合计 18.2 亿元。同日，公司公告，11 月份以来公司对总产能的 71.7% 进行了停产。

10、国信证券分管投行业务的副总裁吴国舫被传失联，公司证券部回应称，暂未掌握相关情况。

11、江海股份公告，固态叠层高分子电容器 MLPC 新产品发布。

12、富满微公告，控股股东信息披露违法及限制转让期内转让股票遭罚 420 万元。

13、华嵘控股公告，控股股东终止筹划控制权变更事项，股票复牌。

环球市场

1、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨 1.04%，标普 500 指数涨 0.4%，道指跌 0.28%。英伟达涨近 5%，创 9 月 11 日以来最大单日涨幅；奈飞涨近 3%，续创历史新高；超微电脑涨超 31%，创 2 月 22 日以来最大单日涨幅。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌 0.75%。欧洲主要股指集体收跌，德国 DAX30 指数跌幅 0.53%。

2、国际原油期货结算价小幅收涨。WTI 原油期货 12 月涨 0.33%，布伦特原油期货 1 月涨 0.01%。

3、比特币一度涨至 94000 美元附近，再创历史新高。

4、COMEX 黄金期货涨 0.8%，COMEX 白银期货涨 0.24%。

投资机会参考

1、集中展示新产品与前沿技术，低空经济领域又一盛会将召开

2024 中国（西安）国际低空经济发展大会将于 11 月 22 日至 24 日在西安国际会展中心举办。展会将集中展示低空智能制造领域的无人机、飞行汽车、通用航空等新产品与前沿技术。

开源证券殷晟路表示，继 10 月 20 日山东高速拟招标 2000 架大型 eVTOL 或混动氢动多旋翼飞行器、2 万架小型 eVTOL 或混动氢动多旋翼飞行器后，广东茂名、江西南昌等低空基建陆续开始申请备案，总金额接近 50 亿元，低空经济已经迎来从宏观（国家层面产业规划）到中观（各地地方补贴）再到微观（基建主机招标、应用场景打造）的纵向落地。

2、2024 世界互联网大会首推 AI 智能体

据媒体报道，2024 世界互联网大会，桐乡市人民政府联合支付宝推出了国内首个集「会务 + 文旅」于一身的世界互联网大会乌镇峰会智能体 " 桐小乌 "" 桐小乌 " 智能体可为参会者和游客提供全方位的「峰会 + 景区」服务，通过 AI 智能化能力解决在乌镇的多种生活服务所需。这也是乌镇峰会十年来首次把会务服务结合 AI 智能化所打造的 AI 产品。

万联证券认为，近期，海内外的 AI 大模型持续迭代更新，通过技术创新赋能 AI 产品应用，为 AI Agent、AI 办公、AI 营销广告等场景的应用落地提供了更扎实的基础，头部公司都在积极布局 AI Agent 等场景应用，建议关注 AI 应用的创新落地和产品力提升。

3、华为 Mate 品牌盛典将于 11 月 26 日举行

华为终端宣布，华为 Mate 品牌盛典将于 11 月 26 日 14:30 举行。与此同时，华为 Mate70 系列手机也正式亮相，目前系列新机已开放预约。并且，华为常务董事余承东本月曾表示，此次发布的 Mate70 系列手机将是史上最强大的 Mate。

echInsights 数据显示，2024 年第二季度，华为全球智能手机出货量同比增长 49%，达到 1160 万台。同时，由于高端机型（Mate 和 Pura 系列组合）占比较大，其批发平均售价（ASP）和批发收入均创历史新高。开源证券指出，随着供应链稳定和研发突破，到 2025 年，华为手机出货量有望达 8000-9000 万台。HarmonyOSNEXT 的到来将助力华为销量提升。

4、全国汽车报废更新和置换更新补贴申请均突破 200 万份

商务部最新数据显示，截至 11 月 18 日 24 时，全国汽车报废更新和置换更新补贴申请均突破 200 万份，两者合计超过 400 万份。10 月份，乘用车零售量 226.1 万辆，同比增长 11.3%；新能源乘用车零售量 119.6 万辆，同比增长 56.7%。

今年以来，汽车以旧换新政策加力扩容，商务部等七部门发布《关于进一步做好汽车以旧换新工作的通知》，打出 " 以旧换新 " 补贴政策组合拳，每辆汽车消费补贴标准最高可达 2 万元。财信证券指出，在汽车以旧换新政策及地方置换补贴推动下，搭配新能源汽车购置税减免、新能源下乡活动开展、购车金融信贷支持及企业推出的配套优惠等政策，今年四季度汽车销量有望维持增长势头。