​ 01. 宏观要闻

1、经上海市政府同意，上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局、市财政局、市税务局等四部门联合印发《关于取消普通住房标准有关事项的通知》，一是明确取消普通住房和非普通住房标准；二是明确取消标准后相关个人住房交易税收事项。《通知》自 2024 年 12 月 1 日起施行。

一、关于个人转让住房个人所得税，《通知》明确，对个人转让住房未提供完整、准确的房屋原值凭证，不能正确计算房屋原值和应纳税额的，根据《国家税务总局关于个人住房转让所得征收个人所得税有关问题的通知》 ( 国税发〔2006〕108 号 ) 第三条的规定实行个人所得税核定征税，以转让收入的 1% 核定应纳个人所得税额。

按照上述规定，本市取消了个人转让非普通住房以转让收入的 2% 核定应纳个人所得税额的规定。其他个人所得税方面的政策未作调整，如对个人转让自用 5 年以上，并且是家庭唯一生活用房取得的所得，免征个人所得税；居民换购住房有关个人所得税政策仍按照国家相关文件继续执行。

二、关于个人出售住房增值税，根据《公告》规定，个人将购买 2 年以上 ( 含 2 年 ) 的住房对外销售的，免征增值税。个人将购买不足 2 年的住房对外销售的，按照 5% 的征收率全额缴纳增值税。

三、关于个人购买住房契税，根据《公告》规定，本市适用与全国统一的个人购房契税优惠政策。对个人购买家庭唯一住房 ( 家庭成员范围包括购房人、配偶以及未成年子女，下同 ) ，面积为 140 平方米及以下的，减按 1% 的税率征收契税；面积为 140 平方米以上的，减按 1.5% 的税率征收契税。对个人购买家庭第二套住房，面积为 140 平方米及以下的，减按 1% 的税率征收契税；面积为 140 平方米以上的，减按 2% 的税率征收契税。

2、上海证券交易所总经理蔡建春在港交所互联互通十周年高峰论坛上表示，上交所将与港深两所携手并肩，在中国证监会和香港证监会的指导下，继续优化互通互联机制，深化两地金融合作开放，积极服务境内外投资者，让各类资金愿意来留得住，发展的好。为共同推动两地资本市场互利共赢，助力资本市场高质量发展，服务好中国式现代化进程作出新的贡献。同时我也诚挚的欢迎更多的境外投资者参与境内市场，共筑开放、包容、高效的市场生态，共享中国经济高质量发展的成果。

3、据不完全统计，从 11 月 12 日河南打响置换隐性债务第一枪后，先后包括辽宁大连市、贵州省、江苏省和山东青岛市披露发行或拟发行相关债券，从而置换存量的隐性债务，整体金额合计已经超过 2240 亿元。按目前各地区拟发行或已发行额度排列，江苏省、贵州省、河南省、青岛市、大连市拟发行或已发行额度分别为 1200 亿元、476 亿元、318.169 亿元、142 亿元、104 亿元。

02. 公司新闻

1、据不完全统计，过去一周 ( 11 月 11 日 -11 月 17 日 ) 包括希荻微、金发拉、白银有色、南京商旅、恒丰纸业、山高环能、华海诚科、宁波富邦、川仪股份、长盈通、凌云光、上海建科、中国核电、山推股份、盛达资源、嘉必优、豪悦护理、道恩股份在内的 18 家 A 股上市公司披露并购重组进展最新公告。

其中，希荻微拟购买诚芯微 100% 股份预计构成重大资产重组，股票 11 月 18 日起复牌。此外，南京商旅拟调整资产重组方案，股票 11 月 18 日起停牌；恒丰纸业拟筹划发行股份购买四川锦丰纸业 100% 股权，股票 11 月 18 日起停牌。

2、据不完全统计，过去一周 ( 11 月 11 日 -11 月 17 日 ) 包括长春高新、神马股份、天赐材料、热景生物、华兴源创、巨星农牧、久立特材、得利斯、众兴菌业、洽洽食品、凯普生物、宁波华翔、信宇人、京东方 A、韶能股份、唐人神、大洋电机、柘中股份、吉林敖东、华发股份、长华化学、克明食品、顺络电子、科捷智能、电科数字、电科芯片、东方锆业、盈趣科技、太平鸟、东方盛虹、亚盛集团、中国天楹、北部湾港、赛轮轮胎、金开新能在内的 35 家上市公司披露回购增持再贷款相关情况。

3、*ST 景峰 ( 000908 ) 公告，公司股票自 7 月 3 日至 11 月 15 日价格涨幅为 752.78%，股价波动较大，投资者较为关注，为维护投资者利益，公司将就股票交易波动情况进行核查。经公司申请，公司股票自 2024 年 11 月 18 日开市起停牌，待核查结束并披露相关公告后复牌，预计停牌时间不超过 3 个交易日。

4、派能科技 ( 688063 ) 公告，公司于近日收到控股股东中兴新通知，中兴新收到永清县监察委员会签发的《解除留置通知书》，永清县监察委员会已解除对公司董事长韦在胜的留置措施。目前韦在胜能够正常履行公司董事长、法定代表人职责，公司董事翟卫东不再代为履行董事长、法定代表人的相关职责。

03. 产业观点

1、东莞证券研报指出，再通胀交易与避险情绪共同催化，中长期金价有望企稳回升。目前，" 特朗普交易 " 改变黄金定价逻辑，美联储货币政策的作用空间或有缩窄。

短期，部分因不确定性带来的避险资金从黄金板块撤出，叠加特朗普胜选后美元强势的预期，美元指数、美债收益率双双上涨，金价在短期预计承压。中长期看，美国经济增长带来的再通胀交易或推动黄金保值增值，同时特朗普政府带来的宏观不确定性将再度提升金价的避险属性。

2、中邮证券研报指出，2024 年前三季度医药行业业绩呈现同比改善的趋势，下游去库存、反腐影响正在逐步出清，尽管阶段性承压，但创新药、上游试剂、原料药等细分板块表现突出，分化明显，同时行业研发费用率 2023 年一季度— 2024 年三季度季度整体呈现同比回升，将对行业中长期稳健发展奠定基础，已经拥有扎实研发平台、具备持续创新能力的药企有望率先迎来业绩反转。

2024 年 11 月以来指数已经企稳走强，整体仍在低位，2025 年在政府刺激消费、地方化债等导向下，医药行业具备强反弹动能，看好创新 + 扩内需方向，看好核心资产的价值回归。

3、平安证券研报指出，1 ) 风电方面，海上风电进入新一轮景气周期，需求形势和供给格局俱优，看好海上风电板块性投资机会。海缆方面，建议重点关注头部海缆企业东方电缆、中天科技等；整机方面，建议关注明阳智能、金风科技等；同时建议关注管桩出口头部企业大金重工以及受益于漂浮式海风发展的亚星锚链。2 ) 光伏方面，建议关注电池新技术和竞争格局相对较好的光伏玻璃、胶膜等辅材环节的投资机会等。3 ) 氢能方面，建议关注在绿氢项目投资运营环节重点布局的企业和相关风机制造企业等。