出品 | 虎嗅科技组

作者 | 丸都山

编辑 | 苗正卿

头图 | 视觉中国

文章摘要

英伟达新芯片遇过热问题，量产或推迟。

• B300/GB300 芯片功耗高达 1400W，散热成挑战

• AOS DrMos 方案成熟，问题或源于系统设计不足

• 大模型转向推理，市场需求存变数

继 B200/GB200 芯片交付推迟后，英伟达或又面临新品难产的问题。

12 月 24 日，据 Wccftech 报道，英伟达最新旗舰芯片 B300/GB300 的参数已经确认。其中 B300 的显存规格从上代产品的 192Gb 提升至 288Gb；GB300 平台将首次使用 LPCAMM 内存模块设计，并配备带宽提升至 1.6Tbps 的光模块，以确保数据高速传输。

在性能大幅提升的同时，B300/GB300 的功耗也被拉到史无前例的高度，TDP（热设计功耗）达到 1400W。作为对比，Hopper 架构的拳头产品 H100 芯片，其 TDP 为 350W。

这对于服务器的散热设计来说，无疑是个巨大的挑战。

而就在上周，天风国际分析师郭明錤在研报中表示，英伟达在为 B300/GB300 开发测试 DrMos 技术时，发现芯片存在严重的过热问题，这可能会影响 B300/GB300 的量产进度。

尽管黄仁勋此前曾多次表示，英伟达未来将严格遵循 " 一年一换代 " 的原则，但旗下 GPU 在改用 Blackwell 架构后，不止一次出现 " 跳票 " 的情况。

Blackwell 架构，真有问题？

在郭明錤发布的研报中，指出了 B300/GB300 目前面临的问题：由 AOS（Alpha & Omega Semiconductor）公司提供的 5*5 DrMos 方案在测试中过热。

先来说说 DrMos 是什么。

这是英特尔在 2004 年推出的技术，主要原理是将驱动器和 MOS 集成在一起，以减小多个元件的空间占用以及降低寄生参数带来的负面影响，从而提升转换效率和功率密度。

简单地来说，它就是一个高度集成的电源解决方案。

在英伟达 Hooper 架构芯片上，包括 H100/A100/H800/A800 在内，其 DrMos 方案全部由 MPS（Monolithic Power Systems）供应，可能是基于 " 不把鸡蛋放在同一个篮子 " 的原则，在 Blackwell 架构芯片上，英伟达开始测试 AOS 的方案。

那是否能说明，AOS 应该为 B300 芯片的过热问题 " 背锅 " 呢？

恐怕并不能。

首先，AOS 的 5*5 DrMos 芯片是一款散热能效高，且十分成熟的方案设计，这在行业内已经得到广泛验证。

其次，郭明錤的财报中也提到了，有产业链人士指出，B300 的发热问题除了 DrMos 芯片本身之外，还源于系统芯片管理的设计不足。

这已经不是 Blackwell 第一次被曝出存在设计问题。

今年 8 月，据《The Information》报道，B200 在台积电流片过程中，发现设计存在缺陷。

起初业内认为可能是台积电的 N4P 制程工艺存在问题，但在与高盛的投资人沟通会中，黄仁勋说出了问题所在：由于 GPU 芯片、LSI 桥、RDL 中介层和主板基板之间的热膨胀特性不匹配，导致封装结构出现弯曲。

"100% 是英伟达的责任。"

在芯片设计被曝出缺陷后，B200/GB200 芯片的交付时间从今年 3 季度被推迟至 4 季度。而且从实际情况来看，现阶段仍没有公司拿到 B200 芯片，从公开资料中得知，马斯克凭借 10.8 亿美元的订单，获得了 B200 芯片的优先交付权，这些芯片将被用于增强 .xAI 的超级计算集群 Colossus。

而即便是获得优先交付权 xAI，也得等到明年 1 月份才能收到 B200 芯片。

回到 B300 芯片上，这是一枚原定在明年 3 月 GTC 大会上发布的旗舰产品，现在却面临 " 未发布先难产 " 的问题。

完全垄断 AI 服务器芯片的英伟达，为什么会在 Blackwell 上一再翻车。

一个很重要的原因是，英伟达过于追求芯片性能上断代领先，从而导致 Blackwell 系列芯片作为量产型产品，几乎变成一个实验性平台。

比如 CoWoS-L 封装技术的应用。

这里需要说一个背景是，Blackwell 是一枚基于 MCM（多芯片封装）设计的 GPU，即在同一个芯片上集成两颗 GPU die。

为了配合英伟达的需求，台积电方面首次将 CoWoS-L 技术应用在这枚芯片的封装上。而在此之前，CoWoS-L 封装也没有经过大规模验证。

有业内人士指出，CoWoS-L 封装现阶段的良率可能在 90% 左右，作为一项后段工艺，这个数字很不理想。

需求是否过于乐观？

在 Blackwell 架构芯片推出后，知名华尔街投行 Keybanc Capital Markets 曾发出了一份预测：

"Blackwell 芯片将推动英伟达数据中心业务的收入，从 2024 财年（截至 2024 年 1 月）的 475 亿美元增长到 2025 年的 2000 多亿美元。"

众所周知，在大模型的训练与部署中，英伟达的 GPU 居功至伟，但 BlackWell 架构芯片真的能凭一己之力带动业绩翻倍上涨吗？

即便忽略掉 B200/B300 的延期交付问题，仅从市场需求来看，可能并不是特别的乐观。

对于各大互联网公司来说，一个首当其冲的问题是，如果大规模引入基于 Blackwell 芯片的服务器，那么算力中心的建设成本将会被大大提高。

因为 B200 芯片高达 1000W 的 TDP 实际上已超过了传统风冷散热的极限，许多服务器厂商为了解决散热问题，不得以堆砌 3D VC ( 真空腔均热板 ) 的数量和面积，由此导致在 42U 的标准服务器机柜中，可容纳的芯片越来越少。

而到了 B300 芯片上，风冷散热方案无论如何修修补补都无法压住 1400W 的功耗，必须全面改用液冷。

但对于已经搭建好计算中心的厂商而言，改用液冷会导致其成本骤增。比如在传统服务器机房中在搭建时都会对空调系统进行重点设计，一些大型计算中心的空调系统可以支持 0° 以下的送风。

如果改用液冷，则意味着在加入配套基础设施的同时，过去花大价钱打造的空调系统沦为闲置。

另外就是服务器本身的价格问题。现阶段，一组基于 GB200 的 AI 服务器根据带宽配置的差异，定价约在 200-300 万美元之间，而如果这些服务器全部基于 GB300 改用液冷方案，价格甚至可能会翻倍。

还有一个很重要的问题是，市场对于最先进 GPU 的需求是否强烈？

就在 12 月 14 日的 NeurIPS 大会上，OpenAI 联合创始人 Ilya Sutskever）表示，大模型预训练即将结束，因为 AI 的化石燃料 " 数据 " 已经用尽了。

如果 Ilya 的判断没有问题，一个显而易见的转变将是大模型的研究重心将从训练转向推理，在这样的背景下，虽然英伟达 Blackwell 系列芯片具备强大的 " 训推一体 " 能力，但有多少厂商未来愿意持续性地高成本投入，还有待观察。